Warren Buffett köpte just denna oljeaktie på en marknadsrea; borde jag?

Warren Buffett Och hans investeringsteam drar fördel av börsförsäljningen, men du kanske blir förvånad över att höra om deras senaste köp. Det är inte en teknisk eller finansiell eller konsumentaktie Berkshire Hathaway (BRK.A -0,83 %)(BRK.B -0,84 %) har Stora lager i. Det är en oljereservoar – en som Buffett inte kan få händerna ifrån.

En anmälan den 22 juni avslöjar att Berkshire Hathaway köpte 9,6 miljoner aktier i Occidental Petroleum (OXY 0,57 %) Mellan 17 juni och 22 juni, värd nästan 529 miljoner dollar. Efter en ostoppbar uppgång under året, först nu – under de senaste två veckorna eller så – har Occidentalaktien tagit fart. Vid priser på torsdagsmorgonen har den fallit mer än 20 % i värde sedan den nådde en 52-veckors högsta nivå i slutet av maj.

Buffett såg tydligt en möjlighet i oljelagernedgången, och Berkshire äger nu nästan 152,7 miljoner aktier i Occidental. Det bör noteras att Berkshire också innehar aktier i olycka, Men det har inte rapporterat någon affär i Chevron-aktien hittills denna månad. Så vad är det med Occidental som Buffett var så exalterad över, och är det också värt att följa den legendariska investeraren och håva in aktier i oljeaktien idag?

Buffetts storsatsning på oljepriset

Många blev förvånade när Buffett först avslöjade sin roll på Occidental i mars. Han var trots allt aldrig ett fan av cykliska aktier, och de flesta av aktierna i Berkshire Hathaway-portföljen var etablerade och stabila företag som också var kassaflödesmaskiner.

Det visar sig att Buffett är hausse på oljemarknaderna, och Occidentals ekonomiska situation är rätt upp för dig.

För att vara säker, även om han först avslöjade sin position i Occidentals aktier först i mars, hade han redan order om att köpa 83,9 miljoner aktier i oljebolaget till ett pris av 59,62 dollar per aktie. Berkshire fick dessa teckningsoptioner när de förvärvade preferensaktier med 8 % utdelning i Occidental 2019 för att finansiera företagets förvärv av Anadarko.

Så, berättade Buffett för CNBC att hans satsning på Occidental var en långsiktig satsning på oljepriser, eftersom de till stor del avgör om en oljeaktie “är en bra investering över tid.”

Sann mot sitt ord började han ladda på Oxidentals stamaktier i mars när oljepriserna sköt i höjden. De västliga kassaflödena har också vuxit, vilket kanske är en av de största anledningarna till att Buffett älskar detta oljelager så mycket. Och visst finns det utdelningen.

Occidental blir ett smalare och starkare företag

Under sitt första kvartal, Occidental (FCF) fria kassaflöde Mer än det dubbla År på år till en kvartalshögsta nivå på 3,3 miljarder dollar. Oljejätten utnyttjade vindarna för att betala av en skuld värd lika mycket.

Tidigare i år presenterade Occidental sina kortsiktiga kapitalallokeringsmål som inkluderade att prioritera 5 miljarder dollar i skuldåterbetalningar, följt av utdelningstillväxt och aktieåterköp.

Nu när Occidental är närmare sitt skuldmål förväntar jag mig att företaget kommer att inleda ett aktieåterköp för 3 miljarder dollar under andra kvartalet. Och detta borde vara milstolpen för utdelningstillväxt. Hos Occidental Ring för vinst under första kvartaletVD Vicki Hollub betonade hur skuldminskning och antalet befintliga aktier ska göra Occidentals utdelningar hållbara samtidigt som företaget positionerar sig för att “öka dem vid rätt tidpunkt”.

För den delen hade Occidental redan höjt sin årliga utdelning tidigare i år med en enorm marginal till 0,52 dollar per aktie jämfört med de enda 0,04 dollar per aktie man betalade 2021. Ledningen har naturligtvis höjt utdelningen bara för att den tror att den är hållbar. Nu ser hon också att utdelningen stiger ännu mer över tid.

Varför Buffett älskar Occidental-aktier, och det borde du också

Warren Buffett är ett stort fan av utdelningar, och Berkshire Hathaway är laddad med fasta utdelningsaktier, de flesta med hög avkastning.

Occidental-aktier ger kanske bara 0,9 % för tillfället, men en starkare balansräkning med ett solidt kassaflöde och potential för utdelningstillväxt gör det spännande. Aktier för att spela oljeboomen. Som en av de största oljeproducenterna i USA har Occidental kassaflöden som är starkt belånade för oljepriserna, vilket är en stor sak i den nuvarande höga oljeprismiljön.

Framför allt, med Occidental-aktien som för närvarande handlas med en eftersläpning på cirka 5,6 gånger i 12-månaders FCF jämfört med Chevron-aktien, som handlas runt 11,3 gånger FCF, kan Buffett till och med se värde i oljeaktien för tillfället.

Leave a Comment