Volatilitet framöver för guld? | CMC Markets

Eftersom de amerikanska marknaderna har varit dämpade den här veckan på grund av Thanksgiving-helgen, vill vi dela en stor bild av Elliott-vågen för guld som kan vara av intresse för både kortsiktiga handlare och långsiktiga investerare. Vi ger också en uppdatering om råoljeprognosen vi gjorde förra veckan, som fungerar bra.

Guld sjönk till lägre stöd. Det månatliga terminsdiagrammet nedan visar en möjlig väg framåt, baserat på vår tekniska analys. I denna uppfattning är nedgången från 2020-toppen den strukturella motsvarigheten till nedgången från 2011 till 2015, och kan vara av liknande storlek. Med andra ord en nedåtgående struktur [c] Kan utveckla en koppling till den tidigare strukturen nedåt [a]bestående av fem subvågor.

Diagrammet nedan visar en spekulativ nedåtgående prisbana genom de stora Fibonacci- och Gann-baserade stöden. Området nära 1 601 (värdena representerar USD/oz) och 1 545 kan ge en studs, men vår modell tyder på att detta område kan brytas snart, med priset som kanske fortsätter att testa stöd runt 1 421 och möjligen till och med nära 1 246.

Vår guldprognos är också baserad på våra diagram över andra marknader. Vår cykliska analys av aktier, råvaror och US-dollarindex tyder på att en stor rörelse kan ske runt mitten av 2024. Preliminärt förväntar vi oss ett fortsatt lågt antal ädelmetaller runt då. Vårt månatliga diagram för guld visar alltså att marknaden rör sig på en accelererat tempo för att avsluta retracing Efter resten av sub-vågorna (iii), (iv) och (v) av den stora strukturen nedåt. [c] inom samma tidsperiod.

Guld kan ställas in på att fluktuera

Den höga volatiliteten som antyds av banan på det månatliga diagrammet ovan kan skapa potentiella möjligheter för både tjurar och kvicka björnar under resten av 2022 och de första månaderna av 2023. Det kan också ge långsiktiga investerare ingångspunkter nära lägre priszoner. Efter att den förväntade lägsta nivån för 2023-2024 är satt kan guld klättra till nya toppar senare under decenniet.

När vi går bort från helheten visar vårt veckodiagram nedan några mål att se upp för. Den belyser också motståndsnivåerna för en linje i sanden som kan uppstå i detta scenario. När priset bryter ner från vågen (ii) hög i mars, kan förra veckans högsta uppfylla kriterierna för sub-våg ‘iv’ av (iii). Hittills verkar priset ha motbevisats av motståndsnivån Gann Squared Nine på 1 789.

Som en diskriminator kan priset dra tillbaka högre för att testa 1 875 eller till och med 1 925 i år utan att störa det nuvarande vågantalet och prognosen, men nuvarande tecken tyder på att detta är mindre troligt. Observera att Commodity Channel Index (CCI) Momentum Indicator på veckodiagrammet närmar sig ett test av sin mittlinje underifrån, vilket kan möjliggöra en nedåtgående vändning snart. Guldbjörnar kan leta efter en paus och stänga veckovis under 1 717 som en första bekräftelse på en vändning.

Om priset går sönder som förväntat kan de initiala målen för den veckovisa och dagliga tidsramen vara runt 1 601, 1 549 och 1 483, baserat på de uppskattade Fibonacci-sambanden mellan den tidiga vågen ‘i’ och den växande vågen ‘v’. Vi kan justera dessa mål när fler prisåtgärder avslöjas på en daglig och intradagsskala.

En söt njutning för guldbjörnar

Vårt dagliga diagram belyser rörelsen som har glädjat guldbjörnarna i år. Den extra detaljnivån som kommer med en daglig tidsram gör att vi kan se fem distinkta subvågor inom nedvåg ‘iii’. Dessutom fick varje våg priset att resa tillräckligt långt för att öppna upp potentiella handelsmöjligheter. När ett impulsivt drag (fem vågor) fortplantar sig så här, sägs vågen expandera. Ett liknande fenomen kan nu inträffa med råoljepriserna, som diskuteras nedan.

Faktorer som pekar på en nedgång från förra veckans högsta inkluderar det överköpta tillståndet som visas av CCI-momentumindikatorn och bedömningen av Lomb-periodogrammet att marknaden bryter ut ur en cyklisk topp på den dagliga tidsramen.

Förväntas WTI-råolja falla?

Det växande impulsvågfenomenet vi beskrev för guld kan nu hända med West Texas Intermediate (WTI) råoljepriser. Supportmålet som vi citerade förra veckan på $75,47 gjorde ett bra exit för björnar som gick in på en högre nivå. Det skapade också en möjlig upptrendhandel för smidiga handlare.

Men när vågen expanderar är det svårt att vara säker på var byggnader av alla storlekar börjar och slutar. Att handla med en växande impulsiv våg kan vara en knepig men potentiellt givande utsikt. Det finns mer än ett sätt att räkna utvecklingsrörelsen i råolja, även om de flesta möjliga räkningar ger björnarna kanten.

Under de återstående veckorna av detta år skulle vi vilja se råoljan hålla sig under $83,20, även om åtgärden kan vara lite sidled och hackig under resten av november. Senare tester av viktigare stöd på $72,21 och $66,55 kan representera nyckelnivåer för björnar.

För mer teknisk analys från Trading On The Mark, följ dem Twitter. Handel på The Mark åsikter och rön är deras egna och bör inte litas på som grund för ett handels- eller investeringsbeslut. Prissättningen är vägledande. Tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.


Bakgrundsbild

Hur man handlar på de finansiella marknaderna

En introduktion till marginalspel och CFD-handel, med exempelstrategier för varje handelsstil och de tre pelarna för framgångsrik handel.

Få denna rapport gratis

Mobil handelsapp


Ansvarsfriskrivning: CMC Markets är endast en leverantör av exekveringstjänster. Materialet (oavsett om det uttrycker några åsikter eller inte) är endast för allmänna informationssyften och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter eller mål. Ingenting i detta material är (eller bör betraktas) som finansiell rådgivning, investeringsrådgivning eller annan rådgivning som man bör lita på. Ingen åsikt som ges i materialet utgör en rekommendation från CMC Markets eller författaren att en viss investerings-, värdepappers-, transaktions- eller investeringsstrategi är lämplig för någon specifik person. Materialet har inte utarbetats i enlighet med de lagkrav som syftar till att främja investeringsanalysens oberoende. Även om vi inte är specifikt uteslutna från att bestrida leveransen av detta material, försöker vi inte utnyttja materialet innan det distribueras.