Var investerar inkomstsökande när marknader och inflation rasar?

Inkomstsökande investerare har bara börjat se utdelningen återhämta sig efter epidemin, men står nu inför en ny kris när inflationen tar över och marknaderna blir röda.

Om, som befarat, en lågkonjunktur kommer härnäst kommer situationen att förvärras i takt med att företagens vinster krymper och vissa företag kan kollapsa.

Experter ger sin åsikt om strategier som inkomstinvesterare kan anta i det nuvarande utmanande klimatet och ger tips om fonder och truster nedan …

På jakt: Inkomstsökande investerare står inför en ny kris när inflationen tar över och marknaderna blir röda

“När marknadsvolatiliteten fortsätter och inflationen fortsätter att bita, söker privata investerare återigen inkomster”, säger Kyle Caldwell, en kollektiv investerare i en interaktiv investerare.

“Även om det är långt ifrån garanterat, ger chansen att ett företag betalar utdelning investerare mer förtroende när det gäller dess värdering jämfört med företag som investerar pengar tillbaka i verksamheten för framtida tillväxt.”

Darius McDermott, VD för FondCalibre, säger: “Med 9% inflation är det omöjligt att minska helt, men du kan försöka begränsa skadan på din portfölj.

“När det gäller intäkter är Storbritannien fortfarande en av de bästa platserna i världen – vår aktiemarknad har en avkastning på 4%, vilket kommer att kompensera inflationen något och aktiemarknaden har hållit sig relativt bra gentemot globala konkurrenter de senaste månaderna. Det har ett mer värdefullt förslag.”

Jason Hollands, vd för Bestinvest, varnar också för att du inte kommer att få en avkastning som ligger i linje med inflationen, och det är bättre att vara ärlig om det.

Han varnar för att sträva efter den högsta avkastningen i rubriken, vilket kanske inte är hållbart under rådande ekonomiska förhållanden.

”Det finns mycket osäkerhet om hur vinsten kan påverkas av nedgången.

“Intäkterna har varit mycket goda under den senaste rapporteringssäsongen och prognoserna är fortfarande bra för i år, men tar de hänsyn till en ekonomisk avmattning?”

Hollands erbjuder investerare att leta efter säkerhet, inkomstbetalningar som verkar återbetalningsbara och aktier eller fonder där chanserna för en utdelningsökning är goda.

Samtidigt säger han att i en tid då finanserna är trånga, med stigande bränsle- och maträkningar, kan investerare känna sig frestade att dra tillbaka mer från sina investeringar

‘Det är en farlig sak att göra. Du kan skära ner på dina egna investeringar, tappa kapital från din portfölj när värderingarna förväntas sjunka ganska avsevärt, för att finansiera löpande utgifter.

Vilka inkomstgenereringsstrategier kan du följa?

Aktieinkomstfonder

Globala aktieintäkter var det mest sålda fondsegmentet i april med 678 miljoner pund investerade enligt de senaste uppgifterna från investeringsbranschen, men brittiska aktiefonder förblev ute, med 31 miljoner pund intagna, säger Caldwell.

Under det senaste året säger han att den brittiska sektorn har släppt utgående strömmar varje månad, men han tror att investerare kan missa ett knep.

“Den brittiska aktiemarknaden har många högavkastande aktier. Som ett resultat har brittiska aktiefonder högre avkastning än sina globala rivaler. Medianavkastningen i sektorn är 3,8 procent jämfört med 2,4 procent i globala aktiefonder.

“Men med högre avkastning är det värt att ta hänsyn till att även om det idag erbjuder investerare en chans till högre inkomst, så finns det ingen garanti för att detta kommer att leda till vinnande avkastning på marknaden ur synvinkel av total avkastning.

“Dessutom kan utdelningstillväxten visa sig vara mer återhållsam jämfört med lägre avkastningslojalitet. Dessutom kan utdelningar sänkas eller dras in utan föregående meddelande.”

Caldwell säger att risken är att en hög avkastning idag kan leda till ett nedslående resultat imorgon, så investerare som vill spendera sin utdelning men också öka sitt kapital måste tänka noga på hur de ska balansera dessa mål.

“Ett tillvägagångssätt kan vara att säkra dina insatser genom att investera i två olika inkomstinvesteringsstrategier,” föreslår han.

Investeringsanalys: Om det blir en lågkonjunktur kommer vinsterna att vackla och vissa företag kommer att diskvalificeras

Investeringsanalys: Om det blir en lågkonjunktur kommer vinsterna att vackla och vissa företag kommer att diskvalificeras

Så mycket som möjligt “vanilj” val för inkomstsökande investerare Mori International (avkastning 4,4 procent), Fidelity Global Dividend och obligationslagen (3,8 procent avkastning), enligt Caldwell.

“De första två trusterna investerar i globala utdelningsaktier, medan den senare investerar i brittiska inkomstaktier.”

Men han säger City of London (4,9 procent avkastning), som har ökat sin utdelning under 55 år i rad, toppar II:s bestsellerlista för inkomststrategier bland investeringsfonder.

‘För passivt förvaltade fonder Vanguards inkomst i Storbritannien Fonden (5,1 procent avkastning) leder satsningen på intäktspopularitet.

Hollands säger att aktiefonder har ignorerat i flera år eftersom folk har blivit mer intresserade av tillväxtaktier, men nu har en fast utdelning blivit mycket mer attraktiv.

Han tycker att investerare bör titta på inkomster från aktier i Storbritannien, eftersom företag som handlas i London är mycket internationella till sin natur och nummer ett i utdelningsnivåer.

Han föreslår Blackrock UK Inkomst (avkastning på 4,3 procent), Threadneedle UK Income Equity (avkastning 3,2 procent) och Temple Bar Investment trust (avkastning på 3,7 procent).

McDermott tips för City of London, Rathbones inkomst (avkastning 3,9 procent) Om du föredrar en öppen fond eller Ansvarig inkomst för Janus Henderson i Storbritannien (4 procent avkastning) Om du investerar hos mig.

“Du kan också diversifiera din inkomst men avkastningen i Japan och USA är ganska låg, så Europa och Asien kan vara ett alternativ. jag älskar Schroeder Mizrahi Inkomst (4 procent avkastning) f BlackRock Kontinentaleuropeisk inkomst (avkastning 3,2 procent).

McDermott tillägger att Murray International är ett globalt alternativ som också kan investera lite i obligationer, och noterar att förvaltaren för närvarande investerar i ganska defensiva företag.

infrastruktur

“Infrastruktur erbjuder skydd mot stigande priser, på grund av dess exponering för statligt stödda och inflationsjusterade inkomster,” säger Caldwell.

Han förklarar att detta har väckt ökad efterfrågan bland kunder II för FTF ClearBridge Global Infrastructure Income (avkastning 4,2 procent) och Företaget för förnybar infrastruktur (5,0 procents utbyte).

Den förra har mer än 90 % direkt och indirekt exponering mot reala tillgångar, säger han.

“Fonden investerar i en mångsidig korg av globala infrastrukturtillgångar listade i olika undersektorer som vatten, tjänster, gas och elektricitet.”

Samtidigt konstaterar Caldwell att företaget för förnybar infrastruktur har gynnats av högre elpriser.

McDermott säger att ett alternativ till vanliga aktiefonder är fastigheter kopplade till inflation, som förnybar energi.

Detta erbjuder investerare den “dubbla förtal” av RPI-kopplade subventionsbetalningar – och därför högre än indexet och högre elpriser, förklarar han.

“Det finns många av dessa typer av investeringsfonder tillgängliga och även om de vanligtvis handlas till höga premier, handlas många av dem för närvarande kring substansvärdet.

“De har hög utdelning. VT Gravis Clean Energy Income (avkastning på 3,5 procent) är den perfekta fonden att spela med en mångsidig portfölj runt om i världen men med cirka 50 procent i Storbritannien. Detta är ett utmärkt sätt för inkomstinvesterare att skydda sig mot inflation.

McDermott tillägger det VT Gravis UK Infrastructure Income (3,9 procent direktavkastning) är ett annat alternativ med reala kassaflöden.

“Den har förnybar energi men också andra verkliga tillgångar som medicinska operationer, det nationella nätet eller annan kritisk infrastruktur.”

Anslutningar

Stats- och företagsobligationer tenderade att ignoreras medan räntorna var låga, men dessa har stigit kraftigt den senaste tiden och borde vara på investerarnas radar igen, enligt Hollands

Han noterar att amerikanska statsobligationsräntor har fördubblats, och i Storbritannien har 10-åriga statsobligationsräntor stigit från 0,95 % till 2,27 % sedan början av året.

Men han varnar: “Se upp för att sträva efter hög avkastning från företag med svag kreditvärdighet. Det kommer sannolikt att bli fallissemang om vi har en lågkonjunktur i USA och Storbritannien.

“Vissa företag kommer inte att kunna hålla sina löften att betala tillbaka obligationsinnehavarna. Var mycket försiktig med kvaliteten på krediten.

Holländska tips Tjugofyra Dynamic Bond (Utbyte 4,3 procent).

Naturliga resurser

Den här sektorn är en av de få tillväxthistorierna på aktiemarknaden 2022, och intäkterna som fonder kan generera är kanske mer av en sekundär faktor, enligt Caldwell.

Men han tillägger: “Naturresurssektorn, som direkt drar nytta av stigande oljepriser, har också inflationsskyddsegenskaper, som har blivit mer attraktiva i det nuvarande klimatet.”

Caldwell noterar att de två fonderna i detta segment är de mest populära bland II-kunder, BlackRock Natural Resources tillväxt och inkomst (avkastning 3,3 procent) f Naturresurser JPM (avkastning på 3,3 procent), avkastning 28,8 procent och 31,8 procent per år hittills.

Men han säger att investerare måste komma ihåg att denna starka utveckling nu är i det förflutna.

Några av länkarna i den här artikeln kan vara affiliate-länkar. Om du klickar på dem kan vi tjäna en liten provision. Det hjälper oss att finansiera This Is Money och lämna det fritt att använda. Vi skriver inga artiklar om produktreklam. Vi tillåter inte att något kommersiellt förhållande påverkar vårt redaktionella oberoende.

Leave a Comment