Sri Lankas premiärminister, Renil Wickremsinga, sa att landets ekonomi hade “kollapserat”, vilket gör att landet inte kan betala för viktiga saker som oljeimport.
Detta kommer i kölvattnet av månader av brist på mat, bränsle och elektricitet, och insikten om att inte ens kreditlinjerna från grannlandet Indien som har upprätthållit landet hittills inte kommer att räcka.
Premiärminister Renil Wickremsinga sa till det lankesiska parlamentet: “Vi står nu inför en mycket allvarligare situation utöver bara brist på bränsle, gas, elektricitet och mat.
“Vår ekonomi har totalt kollapsat. Det här är den allvarligaste frågan vi står inför idag.”
Wickremesinghe sa att det statligt ägda Ceylon Oil Corporation har en skuld på 700 miljoner dollar (572 miljoner pund), och tillade: “Som ett resultat är inget land eller någon organisation i världen villiga att förse oss med bränsle.
“De är inte ens glada att leverera bränsle mot kontanter.”
Sri Lanka kämpar under tyngden av sin skuld, i kombination med effekterna av corona-pesten, inklusive förlust av turismintäkter och stigande råvarukostnader.
Läs mer:
Sri Lanka står inför konkurs – men vad gick fel?
Wickersinga sa att försöken att förändra situationen hade misslyckats och tillade: “Om åtminstone åtgärder hade vidtagits för att bromsa ekonomins kollaps i början, skulle vi inte stå inför denna svåra situation idag.
“Men vi förlorade den möjligheten.
“Vi ser nu tecken på ett möjligt fall till botten.”
Förra månaden anklagade Vikramsinga den förra regeringen för problemen och anklagade dem för att “förstöra ekonomin”.
Det har förekommit demonstrationer över hela önationen med 22 miljoner människor sedan slutet av mars, med sammandrabbningar mellan regeringsanhängare och de som kräver en omedelbar förändring av ledarskapet.