Experter har väckt oro för att anställda i den offentliga sektorn som är snåla med pengar vänder sig till kontroversiella lån som köps nu och betalas senare efter att de blivit avvisade av vanliga långivare.
Analys av University of Edinburgh fann att en av tio anställda inom den offentliga sektorn och NHS, som till en början tackades nej till ett mer konventionellt lån på grund av att de inte hade råd att betala tillbaka, fortsatte med att säkra kredit från köp nu, betala senare (BNPL) företag förra året.
Forskarna fann också att den övergripande användningen av BNPL-produkter bland offentliganställda har “ökat avsevärt” i förhållande till andra krediter och lån, och att det har börjat tränga undan andra icke-traditionella långivare som de som erbjuder högräntelån.
Prof Tina Harrison, från University of Edinburgh Business School, varnade för att den växande användningen av BNPL – som fortfarande är oreglerad i Storbritannien – ökar risken för att offentliga anställda hamnar efter med sina betalningar.
“Ökningen av användningen av BNPL, särskilt bland personer med mycket låg finansiell styrka, är extremt oroande”, sa hon. “Okontrollerat har BNPL potential att mycket snabbt leda till en ohanterlig skuldbörda.”
BNPL-företag som Klarna, Clearpay och Laybuy njuter av snabb tillväxt under epidemin som Online shopping har blomstrat. Även om köpare vanligtvis inte tar ut ränta på sina inköp, riskerar de fortfarande att bli skuldsatta och har inte rätt till tålamod eller kompensation om det går fel eftersom sådana företag ännu inte är reglerade i Storbritannien.
Forskning Släppt av Barclays Bank och välgörenhetsorganisationen Stepchange I juni avslöjade det att nästan en tredjedel av BNPL:s låntagare sa att deras lån hade blivit ohanterliga och tvingade dem till problemskulder. Köpare som använde sådana tjänster betalade i genomsnitt för 4,8 köp – nästan dubbelt så mycket som 2,6 köp i februari.
Edinburgh-studien analyserade transaktionerna av 104 661 NHS och offentliga anställda som ansökte om ett lån från den icke-vinstdrivande långivaren Salad Money, men fick avslag på grund av att de inte hade råd med återbetalningarna.
Salad Money, som beställt undersökningen, ger lån uteslutande till offentliganställda. En analys av 174 miljoner anonyma banktransaktioner av offentliganställda fann bevis för att 54 % hade upplevt en återlämnad autogiro – en nyckelindikator på ekonomiska svårigheter.
Chefen för Responsible Finance – branschorganet som övervakar Storbritanniens icke-vinstdrivande långivare, känd som Community Development Financial Institutions (CDFIs) – sa att det var “skräckligt” att se andelen BNPL-godkännanden bland tidigare avvisade lånsökande.
“Hur kan det vara vettigt att om en ansvarig långivare säger “Nej, det här lånet är inte värt det”, kan en oreglerad, välfinansierad teknikälskling säga ja?” sa Theodora Hadjimichael.
Resultaten publicerades som en del av en rapport som visar att många nyckelarbetare skulle kämpa för att ha råd med en oväntad £100-sedel i mitten av månaden, eftersom personal vars transaktioner analyserades hade i genomsnitt bara £79 på sitt konto.
Den fann också att BNPL-användare spenderade mer i förhållande till sin inkomst och tenderade att ha högre övertrassering, medan en betydande minoritet var kraftigt skuldsatta. Även om det sa att BNPL inte kan skyllas för dessa trender, fann analysen att dess användning tenderar att öka med tiden.