Liz Truss regering är på väg att skära ned de offentliga utgifterna med nästan 50 miljarder pund om året efter den “obedrivna blunderen” av Kwesi Kuartengs minibudget, enligt seniorekonomer.
Experter vid Resolution Foundation har varnat för att den brittiska offentliga sektorn är på väg mot en återgång till den åtstramningsera som påtvingats av David Camerons Tory-regering.
Om fru Truss vägrar att vända sig till den upplåningsdrivna extravagansen av skattesänkningar, måste nivån på utgiftssänkningar vara “samma eller större” än vad dåvarande förbundskanslern George Osborne angav 2010 efter bankkraschen, en tanke. sa tanken.
Regeringen förväntas tillkännage finanspolitisk åtstramning på mellan 37 miljarder pund och 47 miljarder pund per år för att uppfylla sitt åtagande om skuldminskning till 2026-27, har Resolution Fund varnat.
Truss bekräftade på torsdagen att hon och hennes regering nu letade efter statliga nedskärningar – och förklarade att det fanns “många områden” där skattebetalarnas pengar kunde sparas.
“Det finns alltid sätt vi kan organisera saker mer effektivt. Vad jag vill försäkra mig om är att skattebetalarnas pengar fokuseras på frontlinjetjänster”, sa premiärministern till programföretag.
Whitehall-källor sa Den självständiga att statskassan skrev till alla avdelningar och bad om att hitta besparingar. På frågan om effektiviseringskampanjen sa en talesperson: “De brittiska skattebetalarna förväntar sig att regeringen ska agera så effektivt och effektivt som möjligt.”
Utsikten till åtstramningar väckte upprördhet bland fackföreningar och aktivister, som varnade för att nedskärningarna i löner och tjänster skulle vara “en handling av nationell vandalism och ett kolossalt förräderi mot det brittiska folket”.
En grupp på 18 fackföreningar skrev till premiärministern och krävde ett “gjutjärnslöfte” om att hon skulle uppfylla ett Tory-ledarskapsåtagande att det inte skulle bli några nedskärningar i offentliga tjänster, som redan kämpar med effekterna av inflationen.
“Frontlinjetjänster är redan vid bristningsgränsen. De får inte offras för att göra den översta procenten ännu rikare”, stod det i brevet som undertecknats av TUC:s Frances O’Grady, Unites Sharon Graham och andra. “Vi kommer inte att tillåta att det här landets sociala struktur förstörs.”
Herr Quarteng lovade en “medelfristig” finansplan den 23 november som beskriver hur han skulle balansera landets finanser och en skatteutdelning på 45 miljarder pund per år som skulle gynna de rika på ett oproportionerligt sätt.
Resolution Fund sa att oron på marknaden som fick handlare att dumpa statsobligationer ökade Storbritanniens räntekostnader med cirka 12,5 miljarder pund per år till 2026-27.
Torsten Bell, verkställande direktör för tankesmedjan, sa att det enorma paketet med skattesänkningar “utan någon förklaring om hur de kommer att betalas för” var “det största misstaget i otvunget ekonomisk politik i min livstid”.
Varnade för “obehagliga” nedskärningar senare, tillade seniorekonomen: “Avsikten kan ha varit att efterlikna Margaret Thatcher – men verkligheten kan involvera framträdanden som George Osborne under de kommande åren.”
Resolutionsfonden föreslog att de “smärtsamma” politiska val som finansministeriet måste överväga nu inkluderar att minska offentliga investeringsprojekt och att överge löftet om att öka försvarsutgifterna till 3 % av BNP till 2030.
Tankesmedjan sa att regeringen kan överväga att uppgradera förmåner och pensioner efter inkomst snarare än inflation – en sänkning med 4% i reala termer. Detta skulle spara 20 miljarder pund under två år, men kosta en typisk låginkomstfamilj med två barn över 1 000 pund per år.
NHS-leverantörer har varnat för att nedskärningar i sjukvården kommer att vara ett “stort bakslag” för en tjänst som redan sträckts ut med ett decennium av åtstramningar. “NHS budgetar är redan mycket sträckta”, säger Miriam Deakin från trustbolagens organ Den självständiga.
Unisons generalsekreterare Christina McCanna sa att utsikterna till nedskärningar av NHS-budgetar var “skrämmande” och skulle förvärra den befintliga “exit” för personal som lämnar efter Covid-krisen.
Skolledare reagerade också med oro över utsikterna att återgå till åtstramningar. Paul Whiteman, generalsekreterare för Association of School Leaders NAHT, sa Den självständiga: “En ekonomisk politik med ytterligare nedskärningar av offentliga tjänster i detta skede skulle vara katastrofal.”
Finansminister Chris Philp sa att regeringsdepartementen hade blivit ombedda att hålla sig till befintliga utgiftsgränser under det nuvarande treåriga arrangemanget – samt att de blivit ombedda att spara effektivt.
Men herr Philp hävdade på BBC Radio 4 I dag En plan för att “intrycka disciplin” i de offentliga utgifterna kommer inte nödvändigtvis att leda till åtstramningar.
“Om vi kan driva ekonomisk tillväxt, och det är vår avsikt, kommer det att leda till stigande löner och leda till skapandet av nya och bättre jobb och i slutändan betala de skatter som finansierar offentliga tjänster som hälsa, NHS och så vidare.” han sa.
Herr Philp föreslog att regeringen inte skulle öka förmånerna i linje med inflationen i april 2023 som utlovat, medan Kwarteng sa att det var “för tidigt för mig att fatta ett beslut om det”.
Välgörenhetsorganisationer har varnat för att att driva en häst med ett åtagande att öka förmånerna i takt med inflationen kommer att leda till att funktionshindrade människor “svälter och fryser i sina hem”.
The Child Poverty Action Group sa “Om inte förmånerna anpassas för att matcha inflationen, [children] De kommer också att bli offer för en kollapsande ekonomi.”