nästa Den har varnat för att Storbritannien kan drabbas av en andra levnadskostnadskris nästa år Ett fall i värdet på pundet orsaka ytterligare prisökningar.
Mode- och hembutiken sänkte på torsdagen sina försäljnings- och vinstförväntningar för året efter en nedslående augusti och fruktar att inflationstrycket kommer att pressa shoppares extrapengar.
Simon Wolfson, VD för nästa, sa återförsäljaren nu förväntar sig att den årliga försäljningen kommer att falla med 1,5%, snarare än att öka med 1%, och minskar £20m från sin vinstprognos på £840m. Aktien föll nästan 9% i tidig handel, vilket gjorde Next till den största förloraren på FTSE 100 på torsdagsmorgonen.
Nästa sa att nedgången i augusti kan bero på konsumenternas förtroende, eftersom stigande energi och andra kostnader minskade diskretionära utgifter, men tillade att den också påverkades av att fler som tar semester utomlands och en värmebölja som skadade efterfrågan på höstkläder.
Lord Wolfson sa att inflationen kan bli värre under andra halvan av nästa år än den är nu på grund av valutakrisen: “Deprecieringen av pundet ser ut att förlänga inflationen, även när fabrikspriserna lättar. Det verkar som att vi kan stå inför två levnadskostnadskriser: i år ledde utbudssidan till utpressning, nästa år en prisökning ledd av valuta när devalveringen trädde i kraft.”
Enligt honom håller priset på varor vid fabriksporten att stabiliseras och i vissa fall falla samtidigt som transportkostnaderna har börjat försvagas. Men han tillade att devalveringen av valutan skulle öka inflationen i Storbritannien eftersom de flesta kläd- och hushållsfabriker skulle prissätta sina varor i dollar.
Under våren och sommaren nästa år sa Wolfson att priserna på kläder och husgeråd förväntas öka med cirka 8 %, en inflationsnivå som liknar den nuvarande hösten och vintern, men trycket är baserat på priserna för nästa vinter .
Försäljningen under andra halvan av koncernens räkenskapsår förväntas falla med 2 % efter att ha ökat med 12,3 % till nästan 2,4 miljarder pund under de första sex månaderna, hjälpt av en ökning med 63 % i high street-försäljningen efter förra årets stängningar. -skattevinsten ökade med 15,5 % till 400 miljoner pund, eftersom en återgång till svarta butiker motverkade en vinstminskning från koncernens onlineverksamhet.
Wolfson, en Tory-kollega, närmade sig regeringens “låna och spendera” försök att hjälpa till med levnadskostnadskrisen och sa: “Som vi redan ser,
När en regering lånar för mycket kommer dess valuta att depreciera och öka inflationen nästa år.”
Han efterlyste alternativa åtgärder som inkluderar “en radikal förändring av vårt planeringssystem, en välgrundad uppmjukning av den ekonomiska invandringskontrollen, energimarknadsreformer och liberaliseringen av handelstullarna,” och tillade: “Det är bara åtgärder som ökar tillgången på varor, energi. , tjänster och färdigheter som kommer att bota den underliggande sjukdomen.” .