“Min rådgivare sa att jag skulle lämna 360 000 pund i kontanter – ska jag ignorera det?”

De har tillräckligt med inkomst för att täcka sina behov och de behöver ha akuta kontanter för långsiktiga hälsobehov. Men de måste se till att de får den bästa avkastningen på sina besparingar samtidigt som de stannar kvar på sina föredragna lågriskinvesteringar.

Vi måste kolla vad rören vill göra med pengarna för att bestämma hur de ska investeras. I det här fallet handlar det om att bevara värde som arv. En inflation på 9,1 % som drabbas av att investera främst i aktier kommer inte att matcha deras riskprofil.

Ett bättre alternativ vore att lägga sina besparingar i en investeringsavgift. Herr och fru Pippa och deras tre barn kan alla listas i samma program, vilket innebär att förhållandet bara kommer att fortsätta köra på barnens namn så fort de dör. Om barnen ville få tillgång till pengarna kunde de bara sälja obligationerna.

Rabatterade gåvor är ett bra exempel på de fördelar som investeringsobligationer kan erbjuda, eftersom investeringen kan föras vidare till deras barn, och befrias från arvsskatt efter sju år.

Isas har en gräns på 20 000 £ per år, så en investering på 360 000 £ skulle vara tidskrävande. Ytterligare 50 000 £ i premieobligationer bör övervägas.

Paret måste arbeta med sina portföljer. 148 000 £ Mrs Pippas Isa och Mr Pfeiffs £ 138 000 Isa har mycket pengar. Dessutom slår vissa val inte sina rivaler. Detta är fallet med Marlborough Multi-Cap Income. HSBC Global Strategy Conservative Portfolio och Legal & General Multi-Index tar också för mycket risk och har förlorat mer pengar från marknaden nyligen.

Eftersom deras primära syfte är att se till att deras barn kan dra nytta av deras besparingar, ligger en del av lösningen i att se till att deras testamente upprättas korrekt.

Dennis Hall, Certified Financial Planner på Yellowtail Financial Planning

Kontanter är skyddade endast upp till de första £ 85 000 per person, per institution. Förutsatt att det är ett gemensamt konto är 170 000 £ av deras £ 360 000 skyddade. Finanskrisen 2008 har lärt oss att banker kan gå omkull, så den första prioriteringen är att öppna minst ett annat gemensamt bankkonto någon annanstans och dela upp pengarna mellan dem.

Deras nästa stora fråga är om de ska investera. Det här är ett svårt samtal. Under större delen av 2022 var kontanter kung, trots låga räntor och hög inflation.

Vi vet inte hur framtiden ser ut, så vi måste göra några antaganden och tillämpa sunt förnuft. Jag tror att en stor del av deras besparingar borde stanna i kontanter. I deras ålder kan hälsan försämras snabbt, och det är vettigt att överväga potentiella behandlingskostnader.

Deras inkomster kanske inte alltid överstiger kostnaderna, särskilt när en av dem dör, vilket gör att den andra får en minskning av pensionsinkomsten. Jag har några åttakantiga (och inte gamla) kunder som är investerade i aktier, men de har också mycket högre kontanter än någon som fortfarande arbetar.

Eftersom en stor del av deras sparande finns kvar i kontanter måste vi ifrågasätta investeringsportföljen. Om detta faktiskt är ett arv för deras barn kan de investera mer i aktier än nu.

Vissa av de befintliga fonderna presterar dåligt och drar ner resultatet. Under de senaste fem åren har Prudential Risk Managed Fund och Marlborough Multi-Cap Income Fund avkastat cirka 2 procent, samma som kontanter. Resten av fonderna ligger i snitt runt 10st, så inte nämnvärt bättre.

Som jämförelse har något i stil med Vanguard LifeStrategy 80pc Equity Fund gett omkring 25pc under de senaste fem åren. De måste sälja de sämre fonderna och återinvestera i Vanguard.

Om marknaderna faller medan barnen ärver, antar jag att de kan hålla på tills bättre tider kommer tillbaka.

Leave a Comment