Marknadsrisk: Vaibhav Sanghavi om hur Avendus Market Neutral Fund använder kvantitativa strategier för att minska “marknadsrisk”

“Avendus Market Neutral Fund är i första hand en Quants-driven strategi, med en institutionell investeringsprocess och med en unik positionering mellan skuld och eget kapital”, säger Och jag älskar Sanghawi – Co-VD, Avendus Capital Markets Offentliga marknader Strategier Alternativ LLP.

I en intervju med ETMarkets sa Sanghabi: “Detta tillvägagångssätt minskar en av de viktigaste aspekterna av investeringsrisk – marknadsrisk.,” Redigerade utdrag:



Avendus Alternate Strategies har gjort en långsiktig strategi sedan starten. Hur skiljer sig den nya AIF-fonden “Avendus Market Neutral Fund”?
Vår ansträngning och inställning har alltid varit att föreslå innovativa strategier över hela risk- och avkastningsspektrumet.

Avendus Market Neutral Fund är i första hand en kvantdriven strategi, med en institutionell investeringsprocess och en unik positionering mellan skulder och aktier.

Den rekommenderade innehavstiden är 18+ månader och syftet är att moderera riskfaktorerna för genererad avkastning, dvs volatilitet och uttag.

Vem ska investera i denna fond?
Avendus Market Neutral Fund är en AIF-fond och vänder sig därför till stor del till HNIs, UHNIs, Family Offices, Trusts, Corporate Treasuries etc. som vill diversifiera sin investeringsportfölj och tjäna riskjusterad avkastning under en period på 18+ månader.

« Tillbaka till vittnesmålsberättelser

I den nya ordningen av mycket volatila globala marknader och prestanda av tillgångstyp, kommer investerare att hitta den neutrala marknadsstrategin, som ett lågkorrelationsverktyg för att uppnå sitt övergripande mål.

Hur fungerar den marknadsneutrala strategin? Varför är nettoexponeringen noll?
Som namnet antyder, siktar Avendus Market Neutral Fund på att vid investeringstillfället nettoexponeringen (lång minus kort) vara nära noll.

Detta tillvägagångssätt minskar en av de viktigaste aspekterna av investeringsrisk – marknadsrisk.

Vår strategi spårar ett datadrivet tillvägagångssätt för aktieurval, med hjälp av fördefinierade parametrar över olika faktorer, inklusive momentum, medelomkastning, etc. för att minska rollen av mänsklig fördom.

Vi har alltid fokuserat på riskjusterad avkastning och trots detta har denna strategi förmågan att producera konsekvent avkastning samtidigt som riskerna minskar.

Hur kommer denna strategi att slå indexavkastningen på en hausseartad marknad?
Målet med den marknadsneutrala strategin är att ge absolut avkastning på medellång sikt genom att minska volatiliteten mot riktmärken.

Att fokusera på att minska attraktionskraften ger en enorm fördel samtidigt som avkastningsprofilen jämnas ut och de beteendemässiga aspekterna av investeringar hanteras.

Hur kommer en kvantstrategi att ge över grunderna med tanke på att AIF är baserad på en kvantmodell?
Quantum som filosofi använder datavetenskap för att utforma en institutionell investeringsprocess. Datavetenskap kan innefatta begrepp från det grundläggande till det tekniska.

Vår fond har ett helhetsgrepp som även tar hänsyn till grunderna.

Varför en kvantitativ fond nu? Är det för att maximera välståndsskapande givet rabatterade värderingar?
Avendus Market Neutral Fund använder en kombination av olika modeller för att uppnå sitt mål. Dessa modeller förväntas fungera under olika marknadsförhållanden som sträcker sig över billiga till dyra marknader.

Fondens strategi syftar till att implementera dessa modeller, som saknar mänskliga känslor eller fördomar.

Många externa faktorer kommer att påverka fondens resultat. Många okända. Hur hanteras risker?
Riskhantering har alltid varit grunden för alla våra strategier. Vi tror att om du tar hand om risken så är avkastningen bara en biprodukt.

Som process har vi olika riskbegränsningar som är integrerade på modellnivå såväl som på portföljnivå, vilket hjälper till att kontrollera volatilitet och attraktivitet.


Gud

Leave a Comment