Priser som konsumenterna betalar för a Ett brett utbud av varor och tjänster steg mer än väntat i september då inflationstrycket fortsatte att tynga den amerikanska ekonomin.
Konsumentprisindex steg med 0,4 % under månaden, mer än Dow Jones uppskattning på 0,3 %, enligt Bureau of Labor Statistics. På en 12-månadersbasis steg den så kallade totalinflationen med 8,2 %, från toppen på omkring 9 % i juni, men svävar fortfarande nära de högsta nivåerna sedan början av 1980-talet.
Exklusive volatila livsmedels- och energipriser accelererade kärn-KPI med 0,6 % jämfört med Dow Jones uppskattning om en ökning med 0,4 %. Kärninflationen steg med 6,6 % från för ett år sedan, den största ökningen på 12 månader sedan augusti 1982.
Rapporten rasade finansmarknaderna, med aktieterminer som föll och statsräntor steg när valutahandlare prissatte mer aggressiva räntehöjningar som förväntades från Federal Reserve. Dessa tidigare förluster vändes dock i morgonhandeln, med Dow Jones Industrial Average som steg mer än 300 poäng senast 11:30 ET.
“Federal Reserve har gjort det mycket tydligt att de är engagerade i prisstabilitet, de har åtagit sig att minska inflationstrycket”, säger Michelle Mayer, USA:s chefsekonom vid MasterCard Economic Institute. och en nedkylning av grundekonomin.
Ytterligare ett stort hopp i livsmedelspriserna ökade antalet rubriker. Livsmedelsindex ökade med 0,8 % för månaden, i likhet med augusti, och ökade med 11,2 % jämfört med förra året.
Denna ökning bidrog till att kompensera för en 2,1%-ig nedgång i energipriserna som inkluderade en 4,9%-ig nedgång för bensin. Energipriserna steg i oktober, med priset på vanlig bensin vid pumpen nästan 20 cent högre än för en månad sedan, enligt AAA.
Boendekostnaderna, som utgör cirka en tredjedel av priset till konsumenten, ökade med 0,7 % och ökade med 6,6 % jämfört med förra året. Transporttjänsterna visade också en stor ökning, en ökning med 1,9 % under månaden och 14,6 % på årsbasis. Kostnaderna för sjukvårdstjänster ökade med 1 % i september.
Stigande kostnader förde med sig fler dåliga nyheter för arbetare, vars genomsnittliga timförtjänst sjönk 0,1 procent för månaden på en inflationsjusterad basis och är 3 procent lägre än för ett år sedan, enligt en separat BLS-release.
Inflationen stiger trots Federal Reserves aggressiva ansträngningar att kontrollera prisökningarna.
Centralbanken har höjt räntorna med hela 3 procentenheter sedan mars. Torsdagens KPI-data förstärker sannolikt en fjärde raka höjning på 0,75 procentenheter när Fed nästa möte den 1-2 november, med handlare som ser en 98% chans för den rörelsen.
Chanserna för en femte höjning i rad med tre fjärdedelar av en poäng ökar också, med terminsprissättning med en sannolikhet på 62 % efter inflationsdata.
Inflationen steg trots en tillbakagång på flera nyckelområden som beslutsfattare tittar på.
Priserna på begagnade bilar sjönk till exempel med 1,1 % och kläder minskade med 0,3 %. Äggpriserna sjönk till och med, ned 3,5 % för månaden men fortfarande upp 30,5 % jämfört med förra året.
Flygpriserna steg dock efter på varandra följande månatliga nedgångar och ökade med 0,8 % under månaden och en ökning med 42,9 % jämfört med förra året.
Hur mycket högre priser har skadat konsumenterna kommer att bli tydligare på fredag, när handelsdepartementet och Census Bureau släpper detaljhandelsrapporten i september. Siffrorna, som inte är inflationsjusterade, förväntas visa en månatlig ökning med 0,3 %, och nej förändring exklusive bilförsäljning.
Meyer, MasterCard-ekonomen, sa att konsumenternas utgifter förblir stabila trots inflationstrycket.
“Inflationen kan utlösa detta delvis eftersom konsumenterna har haft mycket stark köpkraft”, sa hon. “Konsumenter spenderar fortfarande genom dessa inflationsökningar, så utmaningen är större för Fed att kunna återbalansera ekonomin.”
Sjunkande bostadspriser kommer så småningom att gå igenom till hyrorna, vilket kommer att sänka de totala inflationstalen, tillade Mayer.
Konsumentutgifterna höll i sig delvis på grund av stimulanspengar som blev över från covid-relaterade utgifter och en arbetsmarknad som var motståndskraftig även när ekonomin mattades av avsevärt. Lönesumman för icke-jordbruk ökade med 263 000 i september och arbetslösheten sjönk till 3,5 %, den lägsta sedan slutet av 1969.
Arbetslöshetsanmälningarna för veckan som slutade den 8 oktober uppgick till 228 000, en ökning med 9 000 från föregående vecka, rapporterade arbetsdepartementet på torsdagen. Det var bara något över uppskattningen på 225 000, men fortfarande en indikator på att uppsägningarna är låga.
