Kan marknaden ha fel om Lenovo Group Limited (HKG: 992) med tanke på dess attraktiva ekonomiska utsikter?

Lenovo Group (HKG: 992) gick igenom tre svåra månader när aktiekursen sjönk med 12 %. Aktiekurserna drivs dock vanligtvis av företagets långsiktiga ekonomiska resultat, vilket i det här fallet ser ganska lovande ut. I den här artikeln bestämde vi oss för att fokusera från Lenovo-gruppen Fiskägg.

Avkastning på kapital eller ROE är ett nyckelmått som används för att bedöma effektiviteten hos ett företags ledning som använder företagets kapital. Enkelt uttryckt används det för att utvärdera ett företags lönsamhet i förhållande till dess eget kapital.

Se vår senaste analys för Lenovo Group

Hur beräknar man avkastning på kapital?

Gud Formel för ROE han:

Avkastning på eget kapital = nettovinst (från kvarvarande verksamhet) ÷ eget kapital

Så baserat på formeln ovan är ROE för Lenovo Group:

40 % = 2,1 miljarder USD ÷ 5,4 miljarder USD (baserat på de senaste 12 månaderna fram till mars 2022).

Med ‘avkastning’ avses företagets vinst under det senaste året. Ett annat sätt att tänka på detta är att för varje förmögenhet värd HK $ 1 kunde företaget tjäna HK $ 0,40 i vinst.

Varför är ROE viktig för vinsttillväxt?

Vi har redan konstaterat att ROE fungerar som ett effektivt mått på vinst för ett företags framtida vinster. Utifrån hur stor del av sin vinst företaget väljer att återinvestera eller “spara” kan vi sedan bedöma företagets framtida förmåga att generera vinst. Om man antar att allt annat förblir oförändrat, desto högre avkastning på avkastning och vinstbehållning, desto högre är ett företags tillväxttakt jämfört med företag som inte nödvändigtvis bär dessa egenskaper.

En sida vid sida jämförelse av Lenovo Groups vinsttillväxt och 40 % ROOE

Först och främst älskar vi att Lenovo Group har en imponerande avkastning på investeringen. För det andra, en jämförelse med den genomsnittliga ROE som rapporterats av branschen på 13% går inte heller våra ögon. Som ett resultat är den extraordinära tillväxten på 46 % i nettovinsten för Lenovo Group, som har setts under de senaste fem åren, inte förvånande.

Som ett nästa steg jämförde vi tillväxten av Lenovo-koncernens nettovinst med branschen, och till vår glädje fann vi att tillväxten som företaget såg var högre än den genomsnittliga tillväxten i branschen på 34 %.

SEK: 992 Ökning av tidigare intäkter 27 juni 2022

Vinsttillväxt är en enorm faktor för att värdera aktier. Det är viktigt för investeraren att veta om marknaden kommer att prissätta den förväntade vinsttillväxten (eller nedgången) för företaget. Genom att göra det kommer de att få en uppfattning om beståndet håller på att bli klart blått vatten eller om de förväntar sig träskvatten. Är Lenovo-koncernen rättvist värderad jämfört med andra företag? gudinna 3 Värderingsindex Kan hjälpa dig att bestämma.

Använder Lenovo-koncernen sin vinstbalans på ett effektivt sätt?

Den höga treåriga medianutbetalningskvoten på 53 % (vilket antyder att den bara behåller 47 % av vinsten) för Lenovo-gruppen indikerar att företagets tillväxt egentligen inte har skadats även om det har återfört det mesta av sin vinst till sina aktieägare.

Dessutom har Lenovo Group delat ut utdelningar i minst tio år eller mer. Detta visar att företaget har åtagit sig att dela vinst med sina aktieägare. Befintliga analytikers uppskattningar tyder på att företagets framtida utbetalningskvot förväntas sjunka till 28% under de kommande tre åren. Oavsett, Lenovo Groups framtida ROE förväntas sjunka till 25% trots den förväntade nedgången i betalningskvoten. Vi bedömer att det kan finnas andra faktorer som kan leda till den förväntade nedgången i företagets ROE.

Sammanfattning

Sammantaget tycker vi att Lenovo-gruppens prestanda har varit ganska bra. Vi är särskilt imponerade av den betydande vinsttillväxten som företaget presenterade, som uppenbarligen stöddes av dess höga ROE. Medan företaget betalar det mesta av sin vinst som utdelning, har det ändå lyckats öka sin vinst, så det är förmodligen ett gott tecken. Mot bakgrund av detta visar en studie av färska analytikers prognoser att bolaget förväntas se en avmattning i sin framtida vinsttillväxt. För att veta mer om de senaste analytikerprognoserna för företaget, kolla in den Simulering av analytikers prognoser för företaget.

Den här artikeln av Simply Wall St är generell till sin natur. Vi tillhandahåller en tolkning baserad på historiska data och analytikerprognoser endast genom att använda en opartisk metod och våra artiklar är inte avsedda för finansiell rådgivning. Det utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja några aktier, och det tar inte heller hänsyn till dina mål eller din ekonomiska situation. Vi strävar efter att ge dig långsiktig fokuserad analys som drivs av basdata. Observera att vår analys kanske inte inkluderar de senaste pris- eller kvalitetsmaterialkänsliga företagsmeddelanden. Simply Wall St har ingen position i någon av de nämnda aktierna.

Leave a Comment