FTX-verksamheten är skyldig mer än 3 miljarder dollar till sina största fordringsägare

Sam Bankman-Frieds företag är skyldiga mer än 3 miljarder dollar till sina största fordringsägare, enligt domstolsdokument, som kryptovalutagruppen En enorm konkursprocess pågår.

Kryptobörsen FTX och de associerade företagen grundade av Benneman-Fried lämnade in en lista över sina 50 största fordringsägare på söndagen, som alla är kunder och är skyldiga mer än $20 miljoner, varav två var skyldiga mer än $200 miljoner. Företagens totala skulder uppskattas till mer än 10 miljarder dollar, enligt tidigare dokument, och det kan ha mer än en miljon borgenärer.

Frisläppandet av listan som en del av Delawares kapitel 11-konkursförfarande har försenats eftersom konkursutövare har kämpat för att hitta tillförlitliga register hos FTX Group, som kollapsade tidigare denna månad efter en likviditetskris och anklagelser om att de misshandlat klientmedel.

John Ray III, konkursexperten som tog över verksamheten och övervakade upplösningen av Enron, sa i tidigare anmälningar att han aldrig hade sett “Ett sådant fullständigt misslyckande av organisatoriska kontroller Och en sådan fullständig brist på tillförlitlig finansiell information.”

FTX sa att det kan behöva uppdatera listan över borgenärer som en “utredning[s] Fortsättning avseende de angivna beloppen, inklusive betalningar som kan ha gjorts men ännu inte återspeglas b [company’s] Böcker och skivor”.

Dokumenten visar att 10 kunder är skyldiga mer än 100 miljoner dollar av FTX. De 50 bästa fordringsägarna, vars namn skrevs i ansökan, är alla skyldiga mer än 20 miljoner dollar. FTX sa i tidigare domstolsansökningar att avslöjande av namnen på dess stora kontoinnehavare skulle orsaka konkurrensskada.

Bland FTX:s kunder fanns stora finansiella koncerner som handlade kryptovalutor, såsom hedgefonder. Till skillnad från traditionella börser tar handelsplatser för kryptovalutor vanligtvis förvar av kundmedel. Kunder som inte kunde ta ut sina pengar innan företaget stoppade betalningarna står nu inför en lång väntan på att få tillbaka sina tillgångar.

I andra nya fall av konkurs i kryptovaluta som involverade Voyager Digital och Celsius Networks, var en viktig juridisk fråga att avgöra om kontoinnehavare var osäkra fordringsägare eller hade högre prioritetsstatus när det gällde att avgöra vem som skulle få återvinningsbetalningar först. En annan fråga som förväntas dyka upp är om kontoinnehavare som tagit ut sina pengar strax innan konkursansökan är föremål för clawback.

Börsens kollaps, som fram till denna månad sågs som en av de mest pålitliga platserna för digitala tillgångar, väckte farhågor om att andra företag kunde vara i riskzonen genom sin exponering mot FTX och en förtroendekris på marknaden.

Aktierna i Silvergate, en amerikansk bank känd för sitt engagemang i krypto, föll med cirka 30% förra veckan. Banken sa att den hade “likviditetskvoter och kapitalkvoter för att stödja volatilitet.”

hedgefond Galois Capital berättade tidigare den här månaden för kunder att “ungefär hälften av vårt kapital har fastnat på FTXBaserat på Galois förvaltade tillgångar i juni kan detta uppgå till cirka 100 miljoner dollar.

I en annan anmälan på lördagen sa FTX att företaget har 330 anställda över hela världen men upplever “extraordinärt slitage”. Hon bad domstolen om tillåtelse att fortsätta betala de återstående anställda som hon säger är kritiska till konkursfallet.

FTX avslöjade i domstolspapper att den nya VD:n Ray debiterade $1 300 i timmen för sin tid och fick en uttagsavgift på $200 000. Man behöll också tre nya chefer för att hjälpa till med konkursen, inklusive en CFO.

En preliminär domstolsförhandling är planerad till tisdag morgon i den federala konkursdomstolen i Delaware inför domaren John Dorsey.