Finns det ett sätt för kryptosektorn att undvika de björnmarknader som är förknippade med att korsa Bitcoin?

Det finns goda skäl att vara rädd. På de tidigare nedgångsmarknaderna noterades nedgångar på mer än 80 %. Medan en tunn kram kan innehålla visdom bland många Bitcoin (BTCMaximalister, spekulanter i altcoins vet att överlämnande av diamanter kan innebära nästan (eller fullständig) förstörelse.

Oavsett personens investeringsfilosofi, i riskfyllda miljöer, flyr deltagandet från rymden i all hast. De renaste av oss kan se ett silverskal när förstörelsen rensar skogsbotten från ogräs och lämnar utrymme för de mest kraftfulla projekten att blomstra. Även om det utan tvekan finns många förlorade plantor som kommer att växa på egen hand till höga höjder om de hade möjlighet.

Investeringar och intresse för digitala tillgångars utrymme är vatten och solljus för idéernas och entreprenörskapets bördiga grund. Mindre kraftiga nedgångar tjänar marknaden bättre; Hellre en dålig häst än ingen häst alls.

En kort historik om kryptobjörnmarknader

För att lösa ett problem måste vi först förstå dess katalysator. Bitcoin Och det bredare digitala tillgångsutrymmet Ett antal björnmarknader har överlevt sedan starten. Enligt vissa bedömningar, beroende på personens definition, ligger vi för närvarande på femte plats.

De fem björnmarknaderna för Bitcoin. Källa: TradingView

Första halvåret 2012 präglades av osäkerhet i lagstiftningen som kulminerade i stängningen av TradeHill, den näst största Bitcoin-börsen. Efter det kom tygellöshet Av både Bitcoinica och Linode, vilket resulterade i förlust av tiotusentals Bitcoin och en 40% nedgång på marknaden.-Trust Ponzi Scheme sänkte priset igen, ned 37% .¹

Entusiasmen för den nya digitala valutan förblev inte nedtryckt länge, eftersom BTC steg igen för att hitta en jämvikt kring 120 dollar under den bästa delen av nästa år, innan den hoppade till mer än 1 100 dollar under det sista kvartalet 2013. Och lika dramatiskt, uppfattningen The Silk Road av DEA, Central Bank of Chinas förbud och skandalen kring stängningen av Mount Gox ledde marknaden till en utdragen 415-dagars brutal förändring. Denna fas varade till början av 2015, och priset sjönk till endast 17 % från tidigare marknadshöjder

Därifrån var tillväxten stabil fram till mitten av 2017, då marknadens entusiasm och mani höjde priset på bitcoin till stratos, och nådde en topp i december på nästan 20 000 $. Entusiastiska vinster, ytterligare genombrott och rykten om länder som förbjuder fastigheten, kraschade igen marknaden och BTC sjönk i botten i mer än ett år. 2019 kom med en lovande uppgång till nästan 14 000 $ och varierade mestadels över 10 000 $ tills epidemisk rädsla sjönk BTC under 4 000 $ i mars 2020. Det var 1 089 fantastiska dagar – nästan tre hela år – tills kryptomarknaden återgick till sina höjdpunkter under 2017.

Men då, som många i rymden har varit från vatten, har pengaskrivaren blivit “brrrrrr”. Den globala penningpolitiken och rädslan för fiat-inflation har lett till en aldrig tidigare skådad ökning av tillgångsvärden.

Bitcoin och den större kryptomarknaden hittade nya rekord och nådde en nivå på nästan 69 000 $ för BTC och över 3 biljoner dollar i det totala marknadsvärdet för tillgångsgruppen i slutet av 2021.²

Det totala kryptomarknadsvärdet har minskat. Källa: TradingView

Den 20 juni hade pestlikviditeten torkat ut. Centralbanker höjer räntorna som svar på alarmerande inflationssiffror, och den större kryptomarknaden bär på en total investering på 845 miljarder dollar är relativt mager. . Detta orsakas utan tvekan främst av generalisering och spekulativ mani kring högriskstarter som utgör cirka 50 % till 60 % av det totala värdet på den digitala marknaden.²

Men altcoins är inte helt skyldiga. Kraschen 2018 ledde till ett prisfall på 65 % på Bitcoin.

Hur minskar man risken på marknaden?

Därför är det naturligtvis risken som driver denna tillåtna nedåtgående volatilitet. Och vi befinner oss i en riskmiljö. Således är vår unga och ömtåliga trädgård den första vissnade av de mer rotade tillgångsgrupperna av konventioner.

Portföljförvaltare är väl medvetna om detta och måste balansera ett chip av kryptoinvesteringar med en större andel av tillgångar i fristad. Både privata investerare och proffs tappar sina resväskor helt och hållet med det första tecknet på en björn, återvänder till konventionella marknader eller kontanter. Denna reaktionära strategi ses som ett nödvändigt ont, ofta på bekostnad av kortsiktig kapitalvinstskatt, och med risk för att gå miste om oväntade betydande vändningar, som föredras framför kryptovinterns destruktiva och långvariga nedgångar.

Måste det vara så?

Hur säkerställer en tillgångsklass så driven av spekulation att riskaversion är tillräckligt för att hålla intresset och investeringar vid liv i de värsta tiderna? Bitcoin-rika kryptoportföljer är mer framgångsrika och inkluderar en högre andel av de minst volatila tillgångarna. Trots detta, med Bitcoins 0,90+ korrelation till altcoinmarknaden, används efter kryptons mest dominerande valuta ofta en tendens för mindre tillgångar att fastna i samma storm.

BTC-adapter för eter och alla alt-mynt. källa: Acne forskning

Många flyr till stabila valutor i svåra tider, men, vilket framgår av den senaste Terra-katastrofen, löper de i grunden högre risk än deras Fiat-insats. Och tokens som ingår i råvaror är laddade med samma bekymmer som är inneboende i alla andra digitala tillgångar: förtroende – oavsett om det finns på marknaden eller i dess företagsenhet – osäkerhet i lagstiftningen och teknisk sårbarhet.

Nej, bara ett tecken på tillgångar i fristad kommer inte att ge stabil yang till kryptomarknadens flyktiga linje. När rädslan är på sitt maximum måste ett omvänt prisförhållande uppnås, inte bara neutralitet, för att upprätthålla en investering i krypto och en avkastning som motiverar antagandet av denna inneboende risk.

För dem som vill och har möjlighet, ger inkluderingen av de börshandlade fonderna i Bitcoin Exchange (ETF) som erbjuds av BetaPro och Proshares säkring. Men i likhet med korta positioner gör tillgänglighetsbarriärer och avgifter det mer osannolikt att dessa lösningar kommer att upprätthålla den genomsnittliga investeraren på björnmarknaden.

Dessutom gör alltmer reglerade centraliserade börser hävstångskonton och kryptoderivat utan tillgång till många på de större detaljhandelsmarknaderna.⁵

En decentraliserad börs (DEX) lider av anonymitetsbegränsningarna och de föreslagna lösningarna på sådana förkortningsmekanismer har till stor del krävt ett centraliserat utbyte för att samarbeta. Och ännu viktigare, de två lösningarna stöder funktionellt sett inte direkt värdebevarande på kryptomarknaden.

Finns det tillräckligt med tillgångar för kryptoskydd?

Lösningen på massexit från investeringar på kryptobjörnmarknaden måste hittas i själva tillgångarna, inte i deras derivat. Det kan vara omöjligt att fly från de inneboende riskerna som nämns ovan på medellång sikt. Men regleringsförtydliganden garanteras och diskuteras runt om i världen. Centralisering och tekniska risker hittar nya mekanismer genom decentraliserade och involverade autonoma strategier av en investerare med en ihållande diagnos inom krypto.

Genom många försök och vedermödor kommer kryptoentreprenörer att fortsätta att ta verkliga lösningar till framkanten av scenen. Tillämpningar av blockkedjeteknik som får betydande antagande i vikande “defensiva” industrier, såsom sjukvård, tjänster och inköp eller produktion av grundläggande konsumtionsvaror kommer att vara ett alternativ till flykt. Sådan utveckling bör uppmuntras i dessa obskyra tider. Istället borde sådana osäkra tider, enligt marknadens visdom, uppmuntra denna utveckling.

Men uppfinningsrikedom bör inte begränsas till att skapa tecken på de svaga lösningarna på konventionella marknader. Det här är en ny värld med nya regler och möjligheter. I slutändan, omvända mekanismer med möjliga programmatiska incitament.

Synthetix’s Inverse Synths strävar efter att göra just det, men protokollet sätter både golvpris och takpris, i vilket fall växelkursen är frusen och kan endast växlas på deras plattform.³ Ett intressant verktyg för säker men osannolikt att användas av den större kryptomarknaden. Verkliga lösningar kommer att vara allmänt tillgängliga både geografiskt och konceptuellt. Istället för att bara tillhandahålla en torr plats att vänta på marknadsstormen, måste kryptolösningar ge en avkastning för att motivera risken som fortfarande ligger i vår utvecklande typ av tillgångar.

Finns det ett silverfoder för björnmarknaden? Kommer kryptovinteröverlevande att dyka upp på en marknad som är mer givande för implementering och adoption än spekulation? Hälsosam beskärning kan vara precis vad vår unga trädgård behöver; Långvarig torka är verkligen onödig. De låga marknaderna är helt enkelt ett problem, och med den smarta tillämpningen av blockchain-teknik, förhoppningsvis ett lösbart problem.

Varning. Cointelgraph stöder inte något innehåll i produkten på denna sida. Även om vi strävar efter att förse dig med all viktig information vi kan få, bör läsare göra sin egen forskning innan de vidtar åtgärder relaterade till företaget och ta fullt ansvar för sina beslut, och den här artikeln kan inte betraktas som investeringsråd.

Trevor är teknikkonsult, entreprenör och chef på Positron Market Instruments LLC. Han har konsulterat med organisationsplaneringsteam i USA, Kanada och Europa och tror att blockchain-tekniken har löftet om en mer effektiv, rättvis och jämlik framtid.