Dow sjönk med mer än 1 300 poäng under den sista timmen av handel på tisdagen, med förluster som accelererade ledda av teknologiaktier medan obligationsräntorna steg, vilket lämnade alla tre aktier på rätt spår för sin värsta session sedan åtminstone juni efter en oväntad rally i augusti. inflation.
Vad pågår
-
DJIA från Dow Jones Industrial Average
Ned 1 307 poäng, eller 4 %, till 31 081. -
S&P 500 SPX
Ned 180 poäng, eller 4,4 %, till 3 933. -
Nasdaq Composite COMP
Ned 630 poäng, eller 5,2 %, till 11 638.
Populära indexföljande börshandlade fonder, inklusive SPDR S&P 500 ETF Trust SPY
och SPDR Dow Jones Industrial Average Trust ETF DIA
föll kraftigt enligt deras normer. Den teknikfokuserade Nasdaq-100 NDX
och Invesco QQQ Trust ETF QQQ
minskade med 4 %.
Alla tre indexen är på väg mot sina största procentuella nedgångar sedan 11 juni.
Det som driver marknaderna
augusti konsumentprisindex, eller konsumentprisindex, steg med 0,1 procent i augusti, även om räntan jämfört med föregående år minskade till 8,3 % från 8,5 % i juli. Ekonomer letade efter en månatlig nedgång på 0,1 % som skulle få räntorna till 8 % jämfört med föregående år.
Däremot steg kärnräntan, som tar bort volatila mat- och energipriser, med 0,6 % till en ökning på 6,3 % jämfört med föregående år, vilket slog förväntningarna på en månatlig ökning på 0,3 % och en takt på 6 % jämfört med föregående år.
Ser: Inflationen i USA rusar redan i augusti, enligt konsumentprisindex, trots nedgången i gaspriserna
Uppfattningen att inflationen kan vara klibbigare än ekonomer förväntade sig – vilket i sin tur skulle kunna tvinga Federal Reserve att behålla sin aggressiva penningpolitiska åtstramning under längre tid – var tillräckligt för att få amerikanska aktier att hamna i en sväng när volatiliteten steg, med Cboe Volatility Index. Även känt som “The VIX”, VIX
Upp mer än 8% till 25,9 i eftermiddagshandeln.
“Marknaderna chockades av ett otäckt indextryck i morse och de svarar in natura”, säger Cliff Hodge, investeringschef på Cornerstone Wealth i Charlotte, North Carolina. “Missarna i både rubriken och kärnan är en besvikelse eftersom denna inflationsperiod visar sig vara allt annat än “flyktig”. Tyvärr för marknaderna kommer detta tryck att förstärka Feds behov av att förbli aggressiv och sannolikt hålla ett tak för risktillgångar under överskådlig framtid. “
Uppgifterna tycks stärka förväntningarna på att Federal Reserve kommer att höja Fed-räntan med ytterligare 75 räntepunkter när den träffas nästa vecka, där Fed Funds-terminer avfärdar den yttre chansen till en höjning på 100 punkter. Räntorna på statskassan steg i höjden, med räntan på den tvååriga sedeln känslig för politiken BX: TMUBMUSD02Y Ett hopp på mer än 19 punkter till handel på 3,758%, nära en 15-års högsta, och ytterligare en inversion av avkastningskurvan – ett fenomen som ses som en pålitlig lågkonjunkturindikator.
“Dagens inflationstryck är inte de uppgifter som Fed ville se veckan innan att fatta ett meningsfullt beslut om räntor”, säger Charlie Ripley, senior investeringsstrateg på Allianz Investment Management i Minneapolis. “Med kärninflationen som stiger dubbelt så snabbt som ekonomernas förväntningar och den årliga inflationstakten, som exkluderar mat och energi, stiger till 6,3%, det är tydligt att Fed skars för dem. ”
“Sammantaget förblir inflationsavläsningarna oacceptabelt höga för beslutsfattare. Tillsammans med en fortfarande stark arbetsmarknad förseglar uppgifterna affären för ytterligare en aggressiv räntehöjning med 75 punkter nästa vecka”, säger Rubiela Farooqui, amerikansk chefsekonom på High Frequency Economics. i not.
Ser: Alla kvardröjande tvivel om att Fed kommer att gå stort med nästa ränterörelse är nu borta
Den amerikanska dollarn stärktes också när investerare sökte skydd i valutans säkerhet, medan högre avkastning också gjorde dollarn mer attraktiv. ICE USD DXY Index,
Ett index över greenens styrka jämfört med korgen av dess främsta rivaler, steg med 1,4% till 109,83.
Företag i fokus
-
Megacap-teknologi och diskretionära konsumentaktier bidrog till att leda tisdagens försäljning, medan “värde”-spel som häftklammersektorn överträffade. Apple Ltd.
AAPL,
Microsoft företag
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGLE
och Tesla Ltd
TSLA
Alla har minskat med 4 % eller mer. -
Så kallade olönsamma tekniknamn som de som hålls inne ARK Innovation som handlas på börsen
ARKK
var bland de sämst presterande på tisdagen. ARK ETF föll med 6,6 %. -
Oracle Corp
ORCL
Sen måndagsrapport lägre Resultat än väntat i slutet av måndagen och chefernas vinstprognos kom också lägre än vad analytikerna förväntade sig, då förstärkningen av dollarn tog ut sin rätt. Oracle-aktien steg blygsamt i eftermiddagshandeln, vilket raderade tidigare förluster. -
Peloton Interactive Inc.
PTON
Han sa sent på måndagen att han gjorde det accepterade uppsägningen av medgrundarna John Foley och Hisao Koshi, den senaste ledarskapsskakningen som drabbade det oroliga interaktiva fitnessföretaget. Aktien sjönk med mer än 10 procent. -
Onlineplattform för att hyra kläder Hyr Runway Inc.
hyra
meddelade på måndagen planerar att minska företagets personalstyrka Efter att efterfrågan under sommarsäsongen fluktuerade. Aktien föll med 32,6 %. -
Endast en handfull S&P 500-företag höll fast vid uppgångar på tisdag eftermiddag, inklusive Twitter Inc. och fyra materiella aktier: Albermarle Corp
ALBA,
Corteva Inc.
CTVA,
CF Industries Holdings Inc.
CF
och Mosaikföretag
MOS.
Alla 11 S&P 500-sektorer handlades i rött.
-Steve Goldstein bidrog till den här artikeln.
Hör av Ray Dalio kl Festival med de bästa nya idéerna i pengar den 21 september och 22 september i New York. Hedgefondspionjären har starka åsikter om vart ekonomin är på väg.