Efter att S&P 500 visade den sämsta utvecklingen under första halvåret sedan 1970, undrar många investerare om den nedåtgående trenden kommer att fortsätta under resten av året.
Men enligt Jim Kramer från CNBC kan vi vara på väg att vända. ” sa jag till [David Faber] Att den 13 juli blir botten. Jag sa det i februari”, påminner han tittarna.
Kramer använder också analys av marknadsteknikern Larry Williams för att visa att marknaden kan vara redo för en återhämtning inom en inte alltför avlägsen framtid.
“Sista gången vi pratade med honom om de bredare snitten i slutet av maj förutspådde han att efter en del störd handel skulle marknaden ha en stark uppgång fram till slutet av augusti. Just nu, vad han ser i [futures markets] Bekräftar denna tes.”
Låt oss ta en närmare titt på konversationen.
Missa inte
Tre typer av marknadsaktörer
Kramer noterar att Commodity Futures Trading Commission publicerar veckodata om nettoinnehaven för tre typer av marknadsaktörer: allmänheten, stora handlare och fondförvaltare och kommersiella säkringar.
Han förklarar att kommersiell säkring är “företag som faktiskt är involverade i en viss bransch, vilket betyder att de köper terminerna eftersom det är en del av deras affärsmodell.”
Och denna grupps handlingar förtjänar investerarnas uppmärksamhet.
“När det kommer till de tre grupperna sa Williams till oss att han tror att den sista gruppen – kommersiella säkringar – tenderar att få den bästa förståelsen för just den sektorn eftersom de är de enda inblandade som gör mer än att bara spela,” sa Kramer. Säger.
Han fortsätter med att förklara att kommersiell säkring i terminskontrakt huvudsakligen består av banker, fonder och stater.
“När de här killarna blir väldigt bråkiga i sin positionering, även om graferna kan se dåliga ut, är det ofta ett bra köptillfälle.”
Möjlighet
Intressant nog rör sig kommersiella säkringar och förvaltare av stora pengar inte alltid i samma riktning.
“Särskilt på en viktig botten, påpekar Williams att kommersiella kön tenderar att vara mobbare, medan stora spekulanter som skattmästare, och naturligtvis allmänheten, tenderar att vara björnar”, säger Kramer.
När man tittar på Dow Jones industrigenomsnittsterminsdata från slutet av 2009 till 2014, noterar Kramer att kommersiell säkring generellt sett har ökat deras köp på en viktig botten. Och det är en liknande historia från 2015 till 2019.
Kramer noterar att mönstret återkommer: Kommersiella säkringar ökar köpet medan finanschefer säljer.
Vilken sida ska investerare ta?
“[H]”Historiskt, när annonser och hedgefonder går i motsatta riktningar, är det bättre för dig att spela med, ja, annonserna”, föreslår han.
“Larry har rätt. Marknaderna är nere när hedgefonder kastar in handduken och allmänheten kastar in handduken. Och baserat på historien misstänker han att det är precis vad som händer nu.”
Har Williams rätt igen?
Kramer älskar Williams teknik på grund av hans utmärkta rekord “särskilt när det kommer till igensatta trosor i stunder när alla andra har gett upp.”
Ett exempel är Williams strategi under marknadskraschen som orsakade pesten i början av 2020.
“Kommer du ihåg april 2020 när alla var livrädda att covid skulle förstöra ekonomin och vi kanske är på väg mot den andra stora depressionen? Williams sa köp,” mindes Kramer.
“Han sa att verksamheten skulle börja återhämta sig och inom några veckor och marknaden skulle hoppa med det och det var ett av de största samtalen någonsin.”
Vad du ska läsa härnäst
-
Bli Medlem För vårt MoneyWise nyhetsbrev får ett jämnt flöde av Praktiska idéer Ett av de ledande företagen på Wall Street.
-
USA är bara några dagar ifrån en “fullständig explosion” av inflationen – här är den 3 stötsäkra sektorer För att skydda din investeringsportfölj
-
“Det finns alltid en tjurmarknad någonstans”: Jim Kramers berömda ord tyder på att du kan tjäna pengar oavsett vad. här 2 starka ryggvindar Utnyttja dagen
Den här artikeln är endast för information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan garanti av något slag.