Brittiska fondförvaltare förlorar mer än marknaden

De allra flesta fondförvaltare i Storbritannien har misslyckats med att slå brittisk aktiemarknad I år, med endast en av 10 som överträffade FTSE 100.

Endast 12 % av fondförvaltarna som valde brittiska aktier lyckades slå Londons jämförelseindex under första halvåret, enligt mäklaren AJ Bell.

FTSE 100 förlorade 3 st av sitt värde under hela perioden. Däremot har 40 procent av amerikanska aktieplockare lyckats slå marknaden hittills i år.

Totalt sett har mindre än en tredjedel av aktiva fonder presterat bättre än någon global passiv tracker hittills under 2022. var sämre än förra åretNär 34% av cheferna slog marknaden.

Sämst visade det sig på den brittiska aktiemarknaden, där aktivt förvaltade fonder tappade 14 procent av sitt värde i genomsnitt, jämfört med en nedgång på 4 procent för den genomsnittliga passiva fonden som helt enkelt följer en korg med aktier.

Under de senaste sex månaderna var den bäst presterande aktiva fonden i sektorn Crux UK Core-fonden på 50 miljoner pund, som växte med 5 procent, enligt dataleverantören FE Fundinfo.

Värst var SVM UK Growth-fonden på 140 miljoner pund, som tappade 20 %.

Den högsta andelen fondförvaltare som slog sitt passiva alternativ fanns i den globala sektorn, men även här var den mindre än hälften på 49 procent.

På lång sikt har aktiva fonder klarat sig bättre, med 45 procent bättre än ett passivt alternativ under det senaste decenniet.

Laith Khalaf, från AJ Bell, sa: “Detta är mindre än hälften såklart, och kommer att bli smickrad av partiskhet för överlevande, eftersom misslyckade fonder tenderar att stängas eller slås samman med andra.

“Detta betyder dock fortfarande att en stor andel aktiva fonder har kunnat överträffa indexspårare under det senaste decenniet, vilket ger aktiva fondinvesterare anledning till optimism.”

AJ Bell noterade att även passiva fonder har visat ett brett utbud av avkastning inom vissa områden, delvis på grund av pågående avgifter som debiteras investerare.

Den dyraste brittiska spårningsfonden var 21 gånger kostnaden för den billigaste, på 0,05 st jämfört med 1,01 st.

Mäklaren fann också att den globala tillväxtmarknadssektorn var ett av de dyraste områdena att investera i, eftersom både dess aktiva och efterföljande fonder rankades högst när det gäller avgifter.

Mr Khalaf tillade: “Medan statistiken tyder på att det inte är bättre att välja en aktiv fond som överträffar på lång sikt än att vända ett mynt, men investerare kan avsevärt luta oddsen till deras fördel.

“De kan dela upp sina portföljer mellan fondförvaltare och passiva maskiner, baserat på var de ser de största fördelarna från aktiv förvaltning och faktiskt de mest övertygande resultatutsikterna för specifika förvaltare.”

Leave a Comment