Det här är ett svårt år att vara på börsen med tanke på den till synes aldrig sinande cykeln av rundor. Inflationstrycket är fortsatt högt, och när Federal Reserve är villig att föra en mer aggressiv räntehöjningspolitik kan en recession vara i horisonten. Så hur ska investerare handla med denna volatilitet? Fondförvaltaren Freddie Lite, en långsiktig investerare, berättar för CNBC hur han navigerar i det utmanande landskapet. 1. Diversifiera din investeringsportfölj “Den bästa strategin vi alltid har haft är att verkligen diversifiera vår portfölj,” sa Lite, grundare och VD för Latitude Investment Management, till CNBC “Squawk Box Europe” på måndagen. “En av de enklaste och bästa sätt Att vara en sann långsiktig investerare är att inte koncentrera sig för mycket på dina investeringar i en stil eller ett tema eller en sektor. “De 10 bästa innehaven av Laits Latitude Global Fund återspeglar denna strategi. Det danska läkemedelsföretaget Novo Nordisk, halvledarföretaget Texas Instruments , dryckestillverkaren Diageo, BP, Equinor, Coca-Cola och Alphabet – täcker en mängd olika sektorer, inklusive energi, teknologi, hälsotjänster, konsumentcykler etc. Fondens nettoresultat under året till slutet av maj var +0,6 %, bättre än MSCI World Index, som var nere med 12,97 % under samma period. 2. Köp aktier med prissättningskraft Lägg på kostnaderna för insatsvaror, “sa Lait . Han noterade att företag som har förhandlingsstyrka gentemot leverantörer och deras kunder tenderar att vara mindre ömtåliga när de går igenom cykler. Prissättningskraft hänvisar till ett företags förmåga att höja priserna utan att förlora affärer. Företag med prissättningskraft tenderar att klara inflationsperioder bättre än konkurrenter eftersom de kan föra över högre kostnader. “Det är ett väldigt bra spel just nu eftersom många av de företag vi investerar i har den inbyggda förmågan att skydda mot inflation. Vissa drar till och med nytta av det, som energibolag,” tillade Lite. Läs mer Dessa globala aktier verkar sälja för mycket – och analytiker förväntar sig en återhämtning Se upp för dessa avkastningsfällor med utdelningar som kan vara för bra för att vara sant. Anti-bräcklighet ‘Lait noterade att världen genomgår en ständig upplösning av ” mycket optimal globalisering, lagrad just in time, relativt lätt politik och anmärkningsvärt lätt penningpolitik”. Detta har lett till fler ekonomiska cykler runt om i världen, vilket Shalit sa leder till att “bräckliga aktier” känner sig i kläm. “Du vill alltid investera i de företag som är anti-bräckliga, som har den här förmågan att navigera när de befinner sig i. Vi tror på att äga ett så brett utbud av sådana företag som möjligt för att diversifiera mot varje cykel. arbeta vid olika tidpunkter”, tillade han. . 4. Tillbaka Toppen Ledningsteam Lait tror att det kommer att bli mycket beslutsfattande inom företagen under de närmaste kvartalen när företag navigerar i det utmanande landskapet. “Många företag kan säga, ja, vi kan höja priserna under de senaste sex eller åtta veckorna för att jämna ut den kostnadsinflation vi ser, eller så kan vi hålla priserna låga för att öka marknadsandelen och försöka bygga för framtiden. mycket [those] Med volatiliteten på marknaden som förväntas fortsätta “under de kommande åren”, kommer investerare att behöva tyda en ledningsgrupps förmåga att fatta dessa beslut, sa Lite. “Du behöver verkligen stödja stora ledningsgrupper,” betonade han. Jag tror att om du får en vinstvarning är det lite av ett vänsterfält och ett företag du inte var säker på var faktiskt lite överskattat och [you do] Om du inte har så mycket förtroende för ledningsgruppen tror jag att du verkligen kommer att anstränga dig för att hålla ut eftersom andra människor kommer att sälja dessa verksamheter ganska hårt.
Aktiefondförvaltaren vinner marknaden och har tips till investerare