6 sätt du hanterar en berg-och dalbana

Vi mäter hälsan för ekonomin som helhet med några stora siffror – räntor, vilket Federal Service Upp tre fjärdedelar av en poäng på onsdag; bruttonationalprodukt, som vi fick veta i torsdags sjönk för andra kvartalet i rad; och Aktiemarknaden, som har studsat i månader. Men för personer som arbetar mot, eller drömmer om, pensionering, är det enskilt viktigaste antalet närmare hemmet: deras pensionssparande. Och volatiliteten i siffrorna i den stora bilden är naturligtvis relaterad till enskilda program.

New York Times ville veta hur detta osäkra ögonblick påverkar dig och hur du hanterar dina pensionssparande och investeringar.

Hundratals av er runt om i världen svarade på våra frågor. Vissa läsare hade specifika frågor, som när man skulle ta socialförsäkring. Men andra, som dessa sex, erbjöd en bredare syn på sina personliga omständigheter och hur de försökte finna jämnmod.

Så fort många känner en koppling mellan makrot och det personliga – De senaste undersökningarna har visat Allmän svaghet bland väljarna om ekonomin, även om vissa ser stabilitet i sina liv – dessa läsares erfarenheter visar att det finns en mängd olika sätt att klara sig.

Först nu kan Michael Lewis känna igen värdet som finns John C. Bogle, grundare av Vanguard, som hans högskoleföreläsare. På den tiden betydde Mr Bogles inflytelserika investeringsråd för vanliga amerikaner lite för tonåringen Mr Lewis, som nu arbetar som marknadsundersökningschef på ett teknikföretag. Men nu, efter sin farfars och mors exempel, är han en entusiastisk avantgarde-investerare.

“Jag uppskattade det inte förrän mycket efteråt”, säger Mr. Lewis, 41, från Berkeley, Kalifornien. “Det sjönk inte ens in förrän jag lämnade college och började investera med dem.”

Den senaste tidens osäkerhet på marknaden har inte skakat honom lika mycket som krisen 2008. Han minns de misstag han gjorde förra gången, då han sålde fonder med förlust.

“I grund och botten, vad den sa till mig var, “Gör bara ingenting”, sa han. “Och faktiskt, med mig själv, ser jag det här som en möjlighet att köpa billigare, eftersom jag inte går i pension någon gång snart.”

Mr. Lewis är också noga med att inte noga övervaka sina pensionsinvesteringar, utöver att se “på en mycket hög nivå” för att se till att kontona är i linje med marknadens resultat och att inget bedrägligt pågår.

“Jag tror att det så småningom kommer att gå upp”, sa han och tillade att hans och makens pensionsmedel huvudsakligen är placerade i indexfonder.

Mr Lewis förväntar sig att hans pensionering kommer att se annorlunda ut än hans föräldrars och farfars. Han ser sig själv arbeta som konsult i 70-årsåldern. “Tänk på det – du är på typ toppen av din karriärkunskap, och sedan tar det bara stopp,” sa han.

Som ensam son diskuterade han regelbundet investeringar med sin mamma. “Jag gynnades av att börja ha en viss nivå av finansiell kunskap”, sa han. “Och någon att ställa frågor och studsa idéer av.”

“Jag vill inte spela”

För Stephen Shaw betyder pensionering inte att han slutar arbeta. Istället tror han att pensioneringen kommer att göra det möjligt för honom att välja de projekt han helst vill arbeta med och finna dem tillfredsställande.

“Jag vill vara på en plats där jag inte behöver göra några kompromisser i vilken typ av arbete jag gör och vem jag jobbar med”, sa Mr. Shaw, 54. “Och jag är verkligen nära det.”

Men Mr. Shaw, som bor i München och driver sin egen filantropiska konsultverksamhet, har räknat ut vad han och hans fru anser vara den minsta mängd besparingar de behöver för att stoppa denna plan. Och den senaste tidens volatilitet på marknaderna har fått Mr. Shaw att hålla ett öga på balanserna. Han gör en veckoberäkning för att balansera om portföljen och se till att även om aktierna faller ytterligare 50 %, kommer han och hans fru att kunna behålla sin nuvarande levnadsstandard. Han beskriver det som att se till att de fortfarande är “i det gröna” – och om inte, kommer de att skära ner på sina utgifter.

“När pandemin slog till kom jag faktiskt nära den brytpunkten med den där 50-procentsregeln,” sa han. “Det här ser inte bra ut.” Då var hans portfölj 60 procent i aktier. När marknaderna återhämtade sig övergick Mr. Shaw till en viktning på 50 procent i aktier.

“Jag vet att jag lämnar lite potential där, men jag skulle hellre vara på den säkra sidan”, sa han. “Jag vill inte spela.” (Han sa att han kommer att få lite inkomst från en statlig pension så småningom, men att “det inte kommer att bli betydande.”)

Med tidigare arbetslivserfarenhet, inklusive konsultverksamhet och konstkonsultverksamhet, sa Shaw att han hade blivit trygg i vetskapen om att han levde på både en fet och en mager lön – och att han och hans fru kunde anpassa sig om det skulle behövas.

“Jag vet att även om jag drabbas av ett hårt slag ekonomiskt så kommer det att finnas ett sätt att klara mig”, sa han.

“Jag ska bara hålla för näsan och jobba”

Dr Melissa Ewan-Innes är en stor troende på rörelsen känd som FIRE – Financial Independence, Retire Early. En akutmottagningsläkare i 40-årsåldern som bor utanför Ottawa, hon hanterar det oväntade genom att arbeta fler timmar – eller spendera mindre.

Hennes timmar på sjukhuset har förändrats under de senaste åren, ett arrangemang som hjälper henne att balansera vården av sina två barn, nu 16 och 11 år gamla, och utveckla ytterligare en karriär som författare av medicinska spänningsböcker. FIRE-metoden – som innebär att upprätthålla sparsamma vanor och dra i sig så mycket pengar som möjligt – innebär att hon och hennes ingenjörsman kan upprätthålla sin livsstil. För närvarande arbetar hon 10 till 20 timmar i veckan på akuten, men kommer att klocka mer om det behövs.

“Jag var tvungen att lita på mig själv,” sa doktor Ewan-Innes. “Jag ska bara hålla mig för näsan och arbeta.”

Att veta att hon kan få mer arbete hjälper henne att hålla sig borta från marknadens svängningar, sa hon.

“Jag ignorerar dem”, sa hon. “Om vi ​​behöver mer pengar kommer vi bara att tjäna mer pengar – jag vill helst inte göra det, så det är tråkigt, men det är verkligen inte lika svårt som folk som tjänar minimilöner.”

Hon tillade: “Jag känner mig lyckligt lottad – att sitta och titta på din portfölj spelar bara med ditt huvud.” Dr Ewan-Innes har dock sett värdet på deras obligationer minska och kommer att överväga att sälja dem senare.

Hon erkänner ivrigt sin bakgrund. “Jag erkänner mitt privilegium att ha föräldrar och mor- och farföräldrar som arbetat mycket hårt före mig,” sa Dr. Ewan-Innes. “Många typer av ekonomiskt oberoende kommer att berätta för dig att de är helt på egen hand, omedvetna om fördelarna de har erhållna från sina vita privilegier, kön, medelklassstatus, utbildning, administration eller uppoffring av sina släktingar.”

“Vi har turen att ha tillräckligt med pengar för att täcka det som kommer ut”, sa hon.

“Vi har korta minnen”

En livslång nyhetsjunkie, Leslie Westbrook försvann från tv när börserna rasade i våras och allt hon såg var rött.

Att titta på krypandet på hennes skärm, sa hon, var stressande. “Jag känner att ditt blodtryck spårar”, säger Westbrook, 69, från Carpinteria, Kalifornien. “Vad som händer på aktiemarknaden – vi är tänkta att vänta på lång sikt, men vi har korta minnen, på något sätt.”

Ms Westbrooks mormor spelade en stor roll i att väcka hennes intresse för att investera. Hennes mormor arbetade som revisor inom grossisttillverkningsindustrin i Los Angeles och investerade sina egna pengar, vilket uppmuntrade hennes familj att tänka långsiktigt på sin ekonomi. Och så var det mormors julklappar till unga Leslie: papperscertifikat på företag som Ford Motor eller Safeway. Ms Westbrook sålde dessa barndomsaktier för länge sedan, men den ekonomiska lärdomen kvarstår, sa hon. Hon låter en rådgivare sköta hennes pensionskonton, men säger att hon tycker om att handla i en liten IRA som hon ärvt av en vän.

“Jag betraktar aktiemarknaden som lagligt spel,” sa hon.

För inkomster förlitar sig Ms. Westbrook på en kombination av social trygghet, inkomster från hennes arbete som frilansande reseskribent och uppträdande som auktionsförrättare. För detta arbete, parlayed hon en bakgrund inom konst och antikviteter för att beställa speciella föremål för stora auktionshus; Hon tjänar en del av försäljningen. Hon är också volontär och hjälper till att organisera en väggmålning som hedrar hennes stads Latino-gemenskap.

“Jag är en boomer, så du tänker på “Hur ska jag gå i pension?” sa hon. “Och du vet, om jag visste när jag skulle dö, då hade det gått mycket bättre.”

“Vi har fortfarande utdelningen”

Steve Adams, 65, vill gå i pension om några år från mjukvaruföretaget han arbetar för nära Charlotte, North Carolina, och gå med sin fru, Janet Wilson, 70, som redan har gått i pension. Men mitt i svängningar på börsen ger hans heltidsjobb dem andrum och en möjlighet att investera i en svacka.

“Marknaden har varit löjligt uppblåst i ett antal år och den behöver bara en tillbakadragning så att den kan korrigera sig själv,” sa Adams. “Det ger en ganska bra köpmöjlighet.”

Denna förmåga att se helheten är hårt förvärvad. Adams sa att de drabbades hårt under finanskrisen 2008, men det fick dem att börja arbeta med en finansiell rådgivare. Rådgivaren styrde dem mot utdelningsavkastande aktier, och under de senaste 14 åren har de byggt en portfölj med utdelningar som kommer att täcka deras levnadskostnader i pension, sa han.

“Vi har sett en nedgång i aktiens värde, men vi har fortfarande utdelningen,” sa Adams.

De planerade också för Janets pension och betalade av bolånet i deras hus för några år sedan.

“Det är skönt, för du har ett skyddsnät om allt går åt helvete i en handkorg – så länge fastighetsmarknaden är stark kan du alltid göra omvänd inteckning eller något”, sa han.

Mr. Adams tjatar också av vetskapen om att hans företag är friskt. Hittills har han enligt honom inte sett en nedgång i sina intäkter som 2008.

“Målen är att om jag kan gå i pension när jag är 67 kommer vi att ha mer än tillräckligt med inkomst för månaden”, sa han. “Jag kommer att sakna några av de stora lönecheckarna, men det är vad det är – jag menar, jag kan vara död om två år. Jag skulle hellre spendera lite tid på att resa.”

Covid förändrade Irwin Schoenfelds arbetsliv 2020. Han drabbades av sjukdomen i mars samma år och tre personer nära honom dog av den den våren. Den där magen tvingade honom att gå i pension för ungefär ett år sedan, och han lämnade sin tjänst som professor i psykologi vid City College och Graduate Center vid City University of New York.

“Jag tänkte, ‘Hur mycket tid har jag kvar?'”, sa han. “Och det var väldigt svårt – jag måste säga er, jag är fortfarande ambivalent när det gäller min pensionering.”

Professor Schoenfeld, 74, från Brooklyn, är inte så bekymrad över marknadens rörelse, eftersom han och hans fru anser sig vara lyckliga som har en stadig inkomst från sin pension (även om hon inte har några levnadskostnadersökningar, konstaterar han ). Men han saknar det arbete han älskade och de kollegor och studenter som han tyckte om att knyta an till genom en filmklubb för älskare av klassisk film som han grundade. Så han förblev engagerad i forskning och publicering. Han föddes i New York och började skriva en memoarbok om att växa upp i Glenwood Housing Project.

De trånga marknaderna i hans sinne, men efter att ha upplevt finanskrisen, beslutade professor Schoenfeld och hans fru att spara minst två års levnadskostnader kontant för att eliminera nedgången på marknaden. Som son till föräldrar som levde genom den stora depressionen var det viktigt att upprätthålla stabilitet för hans ekonomiska planering. Hans far var postkontorist och hans mor var deltidsförsäljare på varuhuset Abraham & Strauss.

“De var av blygsamma medel, och jag gick på Brooklyn College för att det var gratis, så jag vet hur lågmedelklassens liv är”, sa han.

Professor Schoenfeld minns väl det finanspolitiska trycket i New York i början av 1990-talet, när staten skar ner på hans universitets budget och fastanställda professorer förlorade sina jobb.

“Det var verkligen läskigt, eftersom mina barn gick i grundskolan”, sa han. “Jag visste att det fanns gropiga vägar framför mig, och jag lät inte välståndet som följde under Obama-åren ge mig en illusion av att jag var gjord av teflon.”