5 Omotiverade köp under en björnmarknad

Med den björnmarknad vi befinner oss på just nu (när marknaden är nere med 20% eller mer) finns det mycket skepsis inför framtiden. Men om investerare kan utöka sina investeringshorisonter bortom de kommande 10 månaderna (den genomsnittliga björnmarknaden varar 9,6 månader), kan de förvärva några fantastiska värden till fyndpriser.

Här är min lista över fem bra shopping under dagens björnmarknad.

1. Shopify

Det första är Shopify (köpa 6,87 %). Denna mjukvaruleverantör ger entreprenörer verktygen för att starta och underhålla en e-handelsverksamhet. Shopify tar ut en månadsavgift för sina användare för sin programvara och tar del av varje transaktion som går via kundens webbplats.

Shopify gjorde enorma affärsvinster under epidemin, med bruttovaruvolymen som ökade med 57 procent per år under två år till 43,2 miljarder dollar. Men även med en intäktsökning på 22 % under det första kvartalet är marknaden orolig för en nedgång i verksamheten. Som ett resultat är aktien nu nere med mer än 80% från sin rekordhögsta.

Hur har ett företag som blomstrade under pesten och bibehåller sin inkomst efter utslagen en aktiekurs som är lägre än nivåerna före pesten? Extrema förväntningar. Shopifys värdering överträffade när aktien handlades mer än 60 gånger försäljningen. Nu svävar aktien runt nio mycket mer sannolikt Försäljningstider. Däremot kan marknaden ha korrigerat för mycket då Shopifys värdering är nära den lägsta någonsin.

Shopifys produkt kommer inte att försvinna när som helst snart, och investerare måste höja aktien medan pessimismen är fortsatt hög.

2. Datadog

När företag blir mer komplexa genom molnteknik, har IT-team svårt att säkerställa att varje program matar varandra korrekt och fungerar korrekt. DataDog (DOC 10,10 %) Assisterar med molnövervakning som en tjänst. Med sin smarta mjukvara kan Datadog upptäcka och lösa problem innan någon märker det, och ger oöverträffad responstid jämfört med manuellt ingripande.

Datadog växte snabbt och intäkterna under första kvartalet ökade med 83 % jämfört med föregående år. Dessutom är Datadog lönsam på basis av GAAP (Acceptable Accounting Principles) och producerar en Fritt kassaflöde Av $129,9 miljoner under kvartalet, en vinst på 36%.

Med en helårsintäkter som förväntas öka med 56 %, har Datadog fortfarande höga förväntningar för resten av året. Efterfrågan på Datadogs produkter bör förbli stark under hela året trots ekonomiska vindar, eftersom dess produkt kan bidra till att göra företag mer effektiva.

3. Snöflinga

Som Datadog, Snöflinga (snö 11,60 %) Fokuserar på molninfrastruktur. Dess nisch ligger dock i data, och Snowflakes mjukvara låter sina kunder lagra enorma mängder data och har verktygen tillgängliga för att tolka och skapa modeller från datan.

Att säga att denna programvara är populär bland sina kunder är en underdrift. Den har en 100% Dresner kundnöjdhet poäng, och befintliga kunder spenderade $ 1,74 detta kvartal för varje $ 1,00 de spenderade förra året. Det introducerade också en 41% fritt kassaflödesspread, men det var inte lönsamt på GAAP-basis på grund av hög aktiebaserad avkastning. Fortfarande är affärsprognosen stark, med 72% tillväxt i andra kvartalets intäkter.

Efter att ha värderats till mer än 150 gånger försäljningen sjönk dess värdering avsevärt.

Snöförhållande PS Data av YCharts.

Medan 28 gånger försäljningen fortfarande är dyr, växer Snowflake konsekvent snabbare än många andra företag på marknaden.

Investerare kommer att göra bra ifrån sig genom att köpa Snowflake nu med ett tankesätt att hålla i minst tre till fem år.

4. Handelsdisk

Annonser har funnits länge, även om de tog olika former. Digitala annonser visas nu på ansluten TV, poddsändningar och webbplatsmarginaler. Men för att dessa annonser ska ha den bästa effekten måste de vara relevanta för tittaren. Handelsbord (TTD 4,54 %) Hjälper till i den här processen genom att lägga bud på annonser på uppdrag av annonsörer för att säkerställa att de får det bästa värdet för sin budget.

Denna verksamhet var lönsam för The Trade Desk, eftersom dess intäkter ökade med 43 % på årsbasis under första kvartalet och skulle ha genererat vinst om det inte hade varit för en stor VD-prestationsbonus. Trade Desk har också partnerskap med stora spelare gillar Adobe och Walmart Visa upp den bästa produkten i sitt slag på The Trade Desk.

Medan reklambudgetar tenderar att krympa under en lågkonjunktur, tillhandahåller The Trade Desks produkt reklam till riktade konsumenter. Så företag kan minska de totala reklamkostnaderna (som TV eller vanliga skyltar) samtidigt som de behåller riktade reklamkostnader på grund av ökad framgångsfrekvens.

Oavsett vilket kommer The Trade Desks produkt att vara avgörande när ekonomin så småningom återhämtar sig och går vidare till en annan tillväxtfas.

5. Autodesk

Autodesk (ADSK 7,57 %) Förser ingenjörer och arkitekter med programvaran som behövs för att designa byggnader och produkter. Det släppte en gång nya programvaruversioner varje år, så om företag befann sig i en svår ekonomisk situation skulle de vidarebefordra uppgraderingen. Autodesk arbetar nu med en prenumerationsmodell, som kräver att kunderna betalar sina räkningar eller förlorar tillgången till den programvara som behövs för att verka i branschen.

Denna motståndskraft demonstrerades under räkenskapsåret 2023 under det första kvartalet (som slutade den 30 april), eftersom Autodesk rapporterade 16 % ökning i avgifter medan dess fria kassaflöde ökade med 34 % från samma kvartal förra året. Dessutom är Autodesks intäktsströmmar också spridda över hela världen, vilket ger verksamheten en stark balans i fall en lågkonjunktur påverkar USA men inte resten av världen.

Område Andel av totala intäkter
Amerika 41,4 %
EMEA 38,4 %
APAC 20,2 %

Källa: Autodesk. EMEA- Europa, Mellanöstern och Afrika. APAC-Asien-Stillahavsområdet.

Eftersom Autodesks produkter är avgörande för dess bransch kommer företaget att fortsätta expandera oavsett hur dålig den lokala eller internationella ekonomin kan vara.

Med alla dessa aktier är tankesättet att hålla i minst tre till fem år. Även om ekonomin kan vara stenig, kommer den så småningom att komma tillbaka starkare än tidigare. Dessa fem aktier kan ge otrolig avkastning om du kan hålla ut Genom svåra tider.

Leave a Comment