3 aktier köpte Warren Buffett alldeles intill när marknaden rasade

Warren Buffett har känt till rädsla när andra är giriga och giriga när andra är rädda, och han lägger sina pengar där munnen är när marknaden dyker i år. Han köpte 16 aktier under första kvartalet 2022 när andra investerare flydde till kullarna.

Ungefär hälften av aktierna köpte han genom sitt holdingbolag, Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B), Det fanns tillägg till positioner som de redan ägde, och den andra hälften var nya positioner. Vissa har redan avslöjats, och andra har varit överraskningar. Några av de mer oväntade valen var Activision Blizzard (ATVI), Paramount Global (Till)och Finansiell allians (allians). Ska du överväga dem för din portfölj? Låt oss ta en titt.

Enkel arbitragetransaktion av fusion

Buffett hade redan en liten andel i videospelstillverkaren Activision Blizzard före 2022, så han ser det helt klart som en värdefull aktie. Men hans nya intresse för företaget är mot förvärvet av företaget av tech titan Microsoft. Förvärvet förväntas träda i kraft i mitten av 2023, då Microsoft kommer att betala 95 dollar per aktie, eller en premie på cirka 26% av det nuvarande priset. Detta kan vara en riskabel strategi, eftersom mycket kan hända från och med nu till dess. Men det är mycket troligt att priset inte kommer att överstiga $ 95, vilket är ett enkelt sätt att se snabba vinster.

Så varför gör inte alla det? För det första, även om sammanslagningen har godkänts av båda parter, finns det fortfarande en chans att den inte kommer att genomföras. Detta är en farligare pjäs för partier som inte backas upp av Buffetts miljarder. Verksamheten i sig går igenom en svår period, så enskilda investerare behöver inte förlita sig på en överraskande puls för att höja priset. Under första kvartalet sjönk både vinst och vinst per aktie (EPS). När vi närmar oss inköpsdatumet och det verkar verkligen hända förväntas priset gå upp.

Vad är det för Microsoft, eller för investerare som stannar kvar nu? Detta är ett enkelt sätt för Microsoft att komma in i spel, en sak. Mer än så utvecklar företaget fortfarande nya spel att lansera. Spelföretag går igenom stadier när de lanserar nya produkter och ser hur framgångsrika de är. Till exempel har Activision flera lanseringar under andra kvartalet som man räknar med kommer att bli framgångsrika. Positivt var att de månatliga aktiva användarna (MAU) ökade något från fjärde kvartalet 2021 till första kvartalet 2022.

Activision Blizzard-aktien har lyckats komma ut på marknaden, men för närvarande kanske investerare inte vill följa Buffett.

Nytt namn i streaming

Paramount Global är det nya namnet på det som en gång var ViacomCBS. Företaget har hoppat på tåget och investerar i sin streamingtjänst, Paramount +, men det driver ett antal medianätverk inklusive traditionell tv (CBS) och kabelkanaler som Showtime och MTV. Det är inte så stort som konkurrenterna Disney och NetflixMen vad han har till sin fördel är Buffetts likhet – han verkar ouppskattad.

Intäkterna sjönk med 1 % från 2021 under det första kvartalet, då kunderna fortsatte att klippa ledningar, men flödet, eller direkt-till-konsument-divisionen, ökade med 82 %. Detta inkluderade en 95% ökning av prenumerationsintäkter samt en 59% ökning av annonsintäkter för plattformen som stöds av dess reklam, PlutoTV. Pluto lade också till 6,3 miljoner nya medlemmar för totalt mer än 67 miljoner MAU.

Paramount + lade till 6,8 miljoner prenumeranter för totalt närmare 40 miljoner. Många av dem korsrefererar innehållsvisare på båda plattformarna. Mediebolaget innehar franchiseavtal som t.ex Star Trek och Sonic the Hedgehog Och det har nytt innehåll som kommer ut i dessa två serier samt mycket mer. Det finns många tillväxthävarmar här.

Den konkurrerar dock med större vapen, och när fältet blir tätare kanske Paramount Global inte har vad som krävs för att fortsätta lägga till tittare och prenumeranter. Det är det stora frågetecknet.

Samtidigt faller aktier med nästan 20 % i år trots Buffetts stora satsning, och till det priset handlas de bara fyra gånger efter 12-månaders uppgångar. Detta är tyvärr lågt för ett företag som ökade intäkterna med 13 % på årsbasis 2021 och ökade vinsten per aktie (från kvarvarande verksamhet) med 79 %.

Fler aktiebanker att älska

Bankens aktier visar också starkt i Berkshire Hathaways portfölj Buffett har lagt till en ny, Ally Financial, till teamet under det senaste kvartalet. Eli passar rätt in i Buffetts modell, med billiga aktier och en stark kultur av avkastning till aktieägarna.

Eli har en stor automatiserad utlåningsenhet, som har varit dess kärnprodukt i decennier. Men den driver också en konsumentbank, som har visat kontinuerlig tillväxt. Det växte till 2,5 miljoner privata bankkunder under första kvartalet, med 136 miljarder USD i inlåning, en ökning med 6 % jämfört med föregående år. En av dess nyare bankverksamhet, Ally-kreditkortet, hade 844 000 aktiva användare, en ökning med 73 % jämfört med föregående år. Nettoresultatet minskade något jämfört med förra året då det överförde pengar till reserveringar för kreditförluster, men intäkterna ökade med 10 %. Avkastningen på eget kapital var 18 % högre.

Företaget sa att det skulle göra ett återköp av aktier för 2 miljarder dollar 2022, vilket är en femtedel av hela marknadsvärdet. Det ger också en växande utdelning som ger en hög avkastning på 3,7 %. Det beror delvis på att aktiekursen har fallit mer än 30% hittills i år. Vid nuvarande pris handlas aktierna också till en fyrfaldigt billigare multiplikator efter 12 månaders vinster, och mindre än två gånger Materiellt bokfört värdeVilket betyder att de handlar till mindre än värdet av hans tillgångar.

Av dessa aktier verkar Eli mest vara en självklar fråga som enskilda investerare bör överväga.

Leave a Comment